[39] Konzern-Kapital­flussrechnung

Die Konzern-Kapitalflussrechnung stellt die Veränderung der flüssigen Mittel der KION Group durch Mittelzu- und Mittelabflüsse im Laufe des Geschäftsjahres dar, getrennt nach dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sowie nach der Investitions- und Finanzierungstätigkeit. Auswirkungen aus der Veränderung der Wechselkurse auf die Zahlungsmittel werden gesondert ausgewiesen. Die Darstellung des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit erfolgt nach der indirekten Methode.

Der Bestand an flüssigen Mitteln erhöhte sich zum 31. Dezember 2024 auf 787,0 Mio. € (Vorjahr: 311,8 Mio. €).

Unter Berücksichtigung der noch frei verfügbaren, zum Bilanzstichtag nicht in Anspruch genommenen Kreditlinie in Höhe von 1.385,7 Mio. € (Vorjahr: 1.364,7 Mio. €) standen der KION Group zum Jahresende 2024 frei verfügbare liquide Mittel in einer Gesamthöhe von 2.172,2 Mio. € (Vorjahr: 1.674,4 Mio. €) zur Verfügung.

Im Geschäftsjahr 2024 erzielte die KION Group einen Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von 1.170,6 Mio. € und übertraf damit nochmals den hohen Wert des Vorjahres (1.144,0 Mio. €). Maßgebliche Treiber dafür waren das stark verbesserte operative Ergebnis sowie der deutliche Abbau des Net Working Capitals. Dagegen fielen die ausgezahlten variablen Vergütungen sowie Ertragsteuerzahlungen aufgrund des erfolgreichen Geschäftsjahres 2023 deutlich höher als im Vorjahr aus. Im Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit werden zudem Zinseinzahlungen und -auszahlungen aus dem Leasing- und Kurzfristmietgeschäft ausgewiesen.

Die Mittelabflüsse aus der Investitionstätigkeit nahmen im Berichtsjahr 2024 auf –468,6 Mio. € (Vorjahr: –428,8 Mio. €) zu. [ESRS 1.123] Davon entfielen –462,9 Mio. € (Vorjahr: –442,8 Mio. €) auf Auszahlungen für Sachinvestitionen, wobei sich die darin enthaltenen aktivierten Entwicklungskosten mit 133,2 Mio. € gegenüber dem Vorjahr (116,0 Mio. €) erhöhten. Im Berichtsjahr 2024 wurden darüber hinaus Nettoauszahlungen für Unternehmens- bzw. Beteiligungserwerbe in einer Gesamthöhe von –36,7 Mio. € (Vorjahr: –2,8 Mio. €) getätigt, denen Nettozuflüsse aus dem Verkauf von Geschäftseinheiten in Höhe von 10,3 Mio. € (Vorjahr: 0,0 Mio. €) gegenüberstanden.

Der im Berichtsjahr erzielte Free Cashflow des Konzerns, als Summe aus dem Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit und der Investitionstätigkeit, fiel mit 702,0 Mio. € ähnlich hoch aus wie im Vorjahr (715,2 Mio. €).

Der Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit verringerte sich im Geschäftsjahr 2024 auf –224,7 Mio. € (Vorjahr: –721,7 Mio. €). Die Aufnahme und Tilgung von Finanzschulden umfassten im Wesentlichen die Emission der Unternehmensanleihe, die unterjährigen Aufnahmen und Rückführungen aus dem Commercial-Paper-Programm und der syndizierten revolvierenden Kreditlinie (RCF) sowie die Rückzahlung von Schuldscheindarlehen und Bankschulden. Die Zins- und Tilgungsanteile aus dem Beschaffungsleasing betrugen 175,0 Mio. € (Vorjahr: 157,9 Mio. €). Die laufenden Zinsauszahlungen entwickelten sich mit –69,1 Mio. € vergleichbar zum Vorjahr (–69,7 Mio. €). Darüber hinaus fielen im Wesentlichen durch die Rückführung von Factoring-Verbindlichkeiten Auszahlungen aus sonstigen Finanzierungsaktivitäten in Höhe von –61,7 Mio. € (Vorjahr: Einzahlungen in Höhe von 4,2 Mio. €) an. Die Auszahlung der Dividende an die Aktionäre der KION GROUP AG führte zu einem Mittelabfluss von –91,8 Mio. €, entsprechend einer Dividende von 0,70 € pro Aktie.

Die Währungseinflüsse auf den Bestand der flüssigen Mittel beliefen sich auf –2,1 Mio. € (Vorjahr: –5,0 Mio. €).

Zusätzliche Informationen zu den auf Finanzierungsaktivitäten zurückzuführenden Veränderungen der Verbindlichkeiten sind den nachfolgenden Tabellen zu entnehmen.