[30] Finanz­verbindlichkeiten

Die lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten dienen der allgemeinen Unternehmensfinanzierung und beinhalteten zum 31. Dezember 2024 im Wesentlichen Schuldscheindarlehen, Unternehmensanleihen sowie Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die Finanzverbindlichkeiten setzten sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:

Schuldscheindarlehen

Die begebenen Schuldscheindarlehen umfassten zum 31. Dezember 2024 einen Nominalbetrag von insgesamt 530,0 Mio. € (Vorjahr: 699,5 Mio. €). Der Rückgang resultierte aus den im Geschäftsjahr 2024 vorzeitig bzw. planmäßig vorgenommenen Rückzahlungen von zwei Tranchen von Schuldscheindarlehen in der Gesamthöhe von 169,5 Mio. €.

Eine Übersicht über die Nominalbeträge und die Art der Verzinsung der von der KION GROUP AG emittierten Schuldscheindarlehen gibt die folgende Tabelle, wobei die festverzinslichen Schuldscheindarlehen Kupons von 1,5 Prozent bis 5,1 Prozent haben:

Als Sicherung gegen das Fair-Value-Risiko, das aus einer festverzinslichen Tranche resultiert, hat die KION GROUP AG einen Zinsswap abgeschlossen, der als Fair Value Hedge gemäß IFRS 9 bilanziell abgebildet wird (vgl. dazu Textziffer [42]).

Die Schuldscheindarlehen sind nicht besichert.

Unternehmensanleihen

Die KION GROUP AG hat im Jahr 2020 ein Unternehmensanleiheprogramm (EMTN-Programm) mit einem Gesamtvolumen von 3 Mrd. € etabliert. Im Rahmen dieses Programms wurde im Jahr 2020 eine erste Unternehmensanleihe mit einem Nominalbetrag von 500,0 Mio. €, einer Laufzeit bis 2025 und einem Kupon in Höhe von 1,625 Prozent am Kapitalmarkt ausgegeben. Die Anleihe ist nicht besichert. Im November 2024 wurde unter dem EMTN-Programm eine zweite, unbesicherte Unternehmensanleihe mit einem Nominalbetrag von 500,0 Mio. €, einer Laufzeit bis 2029 und einem Kupon in Höhe von 4,0 Prozent am Kapitalmarkt begeben.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

[ESRS 1.123] Die KION GROUP AG verfügt über eine syndizierte revolvierende Kreditlinie (RCF) mit einem Gesamtvolumen von 1.385,7 Mio. € und einer Laufzeit bis Oktober 2028. Die Kreditlinie ist variabel verzinslich; die vertraglich vereinbarten Zinskonditionen sind dabei an das Rating der KION GROUP AG sowie an die Einhaltung von Nachhaltigkeitskennzahlen geknüpft.

Zum 31. Dezember 2024 erfolgte keine Inanspruchnahme der revolvierenden Kreditlinie (Vorjahr: 21,0 Mio. €). Der nicht genutzte Teil der revolvierenden Kreditlinie belief sich somit auf 1.385,7 Mio. € (Vorjahr: 1.364,7 Mio. €).

Zum 31. Dezember 2024 bestanden keine durch die KION GROUP AG zentral aufgenommenen bilateralen Bankdarlehen (Vorjahr: 100,0 Mio. €). Weiterhin haben Konzerngesellschaften Bankdarlehen in Höhe von 146,9 Mio. € (Vorjahr: 151,4 Mio. €) aufgenommen. Die KION GROUP AG garantiert grundsätzlich gegenüber den Banken bestehende Zahlungsverpflichtungen von Konzerngesellschaften. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind nicht besichert.

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

Die KION GROUP AG hat im November 2019 ein Commercial-Paper-Programm mit einem derzeit maximalen Programmvolumen von 750,0 Mio. € aufgesetzt. Die Commercial Paper werden mit einem Abschlag ohne weitere Verzinsung begeben und haben Laufzeiten von bis zu einem Jahr. Zum 31. Dezember 2024 waren keine Commercial Paper emittiert (Vorjahr: 20,0 Mio. €).

Covenants

Die revolvierende Kreditlinie sowie einige Schuldscheindarlehen der KION GROUP AG sehen die Einhaltung von Kreditvereinbarungsklauseln vor. Darin ist vereinbart, dass ein maximaler Verschuldungsgrad (definiert als Industrielle operative Netto-Finanzschulden (INOD) in Relation zum EBITDA bereinigt) laufend getestet wird („Financial Covenant“). Zum 31. Dezember 2024 liegt der entsprechende Ist-Verschuldungsgrad deutlich unter dem Limit des Financial Covenant. Bei der revolvierenden Kreditlinie ist diese Berechnung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen ausgesetzt, da die KION GROUP AG über zwei Investment-Grade-Ratings verfügt.

Die Überschreitung des vereinbarten maximalen Verschuldungsgrads zum jeweils vereinbarten Stichtag zieht das Recht zur Kündigung durch die Finanzierungsgeber nach sich.