[30] Finanzverbindlichkeiten
Die lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten dienen der allgemeinen Unternehmensfinanzierung und beinhalteten zum 31. Dezember 2023 im Wesentlichen Schuldscheindarlehen, die Unternehmensanleihe sowie Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die Finanzverbindlichkeiten setzten sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:
in Mio. € |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|---|---|---|
Schuldscheindarlehen |
696,0 |
319,2 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
69,5 |
– |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
585,0 |
319,2 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
41,5 |
– |
|
|
|
Anleihen |
498,0 |
496,8 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
– |
– |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
498,0 |
496,8 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
272,4 |
819,3 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
129,2 |
304,2 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
143,2 |
515,1 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
56,0 |
353,3 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
38,1 |
322,6 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
17,9 |
30,7 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Summe kurzfristige Finanzverbindlichkeiten |
236,8 |
626,7 |
|
|
|
Summe langfristige Finanzverbindlichkeiten |
1.285,6 |
1.361,8 |
Schuldscheindarlehen
Die begebenen Schuldscheindarlehen umfassten zum 31. Dezember 2023 einen Nominalbetrag von insgesamt 699,5 Mio. € (Vorjahr: 324,5 Mio. €). Der Anstieg resultierte aus der Begebung mehrerer Tranchen von Schuldscheindarlehen mit einem Nominalbetrag von insgesamt 375,0 Mio. € im Oktober 2023. Die neuen Tranchen sind weitgehend variabel verzinst (EURIBOR + Marge) und haben Laufzeiten bis in das Jahr 2030.
Eine Übersicht über die Nominalbeträge und die Art der Verzinsung der von der KION GROUP AG emittierten Schuldscheindarlehen gibt die folgende Tabelle, wobei die festverzinslichen Schuldscheindarlehen feste Kupons von 1,5 Prozent bis 5,1 Prozent haben:
in Mio. € |
Fälligkeit |
31.12.2023 |
31.12.2022 |
|---|---|---|---|
Variabel verzinslich |
|
|
|
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
Juni 2025 |
100,0 |
100,0 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
April 2026 |
48,0 |
48,0 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 3 Jahre) |
Oktober 2026 |
25,0 |
– |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 10 Jahre) |
April 2027 |
11,5 |
11,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 5 Jahre) |
Oktober 2028 |
256,0 |
– |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
Oktober 2030 |
29,5 |
– |
|
|
|
|
Festverzinslich |
|
|
|
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
April 2024 |
69,5 |
69,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
Juni 2025 |
79,5 |
79,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 10 Jahre) |
April 2027 |
16,0 |
16,0 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 5 Jahre) |
Oktober 2028 |
52,5 |
– |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
Oktober 2030 |
12,0 |
– |
|
|
|
|
Schuldscheindarlehen |
|
699,5 |
324,5 |
Als Sicherung gegen das Fair-Value-Risiko, das aus einer festverzinslichen Tranche resultiert, hat die KION GROUP AG einen Zinsswap abgeschlossen, der als Fair Value Hedge gemäß IFRS 9 bilanziell abgebildet wird (vgl. dazu Textziffer [42]).
Die Schuldscheindarlehen sind nicht besichert.
Unternehmensanleihe
Die KION GROUP AG hat im Jahr 2020 ein Unternehmensanleiheprogramm (EMTN-Programm) mit einem Gesamtvolumen von 3 Mrd. € etabliert. Im Rahmen dieses Programms wurde im Jahr 2020 eine erste Unternehmensanleihe mit einem Nominalbetrag von 500,0 Mio. €, einer Laufzeit bis 2025 und einem Kupon in Höhe von 1,625 Prozent am Kapitalmarkt ausgegeben. Die Anleihe ist nicht besichert.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Inanspruchnahmen von Kreditlinien sowie zentral und lokal aufgenommene Bankdarlehen.
Die KION GROUP AG verfügt über eine syndizierte revolvierende Kreditlinie (RCF) mit einem Gesamtvolumen von 1.385,7 Mio. €, deren Laufzeit im September 2023 um ein Jahr bis Oktober 2028 verlängert wurde. Die Kreditlinie ist variabel verzinslich; die vertraglich vereinbarten Zinskonditionen sind dabei an das Rating der KION GROUP AG sowie an die Einhaltung von Nachhaltigkeitskennzahlen geknüpft.
Zum 31. Dezember 2023 erfolgte eine Inanspruchnahme der revolvierenden Kreditlinie in Höhe von 21,0 Mio. € (Vorjahr: 114,6 Mio. €). Der nicht genutzte Teil der revolvierenden Kreditlinie belief sich somit auf 1.364,7 Mio. € (Vorjahr: 1.271,1 Mio. €).
Daneben bestand zum 31. Dezember 2023 nur noch ein durch die KION GROUP AG zentral aufgenommenes bilaterales Bankdarlehen in Höhe von insgesamt 100,0 Mio. € (Vorjahr: 575,0 Mio. €). Das bilaterale Bankdarlehen hat eine Laufzeit bis 2026 und ist variabel verzinst. Im Geschäftsjahr wurden fünf bilaterale Bankdarlehen in Höhe von insgesamt 475,0 Mio. € zum Teil auch vorzeitig zurückgezahlt. Weiterhin haben Konzerngesellschaften Bankdarlehen in Höhe von 151,4 Mio. € (Vorjahr: 129,7 Mio. €) in Anspruch genommen. Die KION GROUP AG garantiert grundsätzlich gegenüber den Banken bestehende Zahlungsverpflichtungen von Konzerngesellschaften. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind nicht besichert.
Sonstige Finanzverbindlichkeiten
Die KION GROUP AG hat im November 2019 ein Commercial-Paper-Programm mit einem derzeit maximalen Programmvolumen von 750,0 Mio. € aufgesetzt. Die Commercial Paper werden mit einem Abschlag begeben ohne weitere Verzinsung und haben Laufzeiten von bis zu einem Jahr. Zum 31. Dezember 2023 waren Commercial Paper in Höhe von 20,0 Mio. € (Vorjahr: 305,0 Mio. €) emittiert.
Covenants
Die revolvierende Kreditlinie sowie einige Schuldscheindarlehen der KION GROUP AG sehen die Einhaltung von Kreditvereinbarungsklauseln vor. Darin vereinbart ist, dass ein maximaler Verschuldungsgrad (definiert als Industrielle operative Netto-Finanzschulden (INOD) in Relation zum EBITDA bereinigt) laufend getestet wird („Financial Covenant“). Zum 31. Dezember 2023 liegt der entsprechende Ist-Verschuldungsgrad deutlich unter dem Limit des Financial Covenant. Bei der revolvierenden Kreditlinie ist diese Berechnung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen ausgesetzt, da die KION GROUP AG über zwei Investment-Grade-Ratings verfügt.
Die Überschreitung des vereinbarten maximalen Verschuldungsgrads zum jeweils vereinbarten Stichtag zieht das Recht zur Kündigung durch die Finanzierungsgeber nach sich.