[30] Finanzverbindlichkeiten
Die lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten beinhalteten zum 31. Dezember 2022 im Wesentlichen Schuldscheindarlehen, die begebene Unternehmensanleihe sowie Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die Finanzverbindlichkeiten setzten sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:
in Mio. € |
31.12.2022 |
31.12.2021 |
|---|---|---|
Schuldscheindarlehen |
319,2 |
418,5 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
– |
92,5 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
319,2 |
298,6 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
27,5 |
|
|
|
Anleihen |
496,8 |
495,6 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
– |
– |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
496,8 |
495,6 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
819,3 |
104,0 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
304,2 |
57,4 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
515,1 |
46,6 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
353,3 |
32,4 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
322,6 |
1,9 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
30,7 |
30,3 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
0,1 |
|
|
|
Summe kurzfristige Finanzverbindlichkeiten |
626,7 |
151,9 |
|
|
|
Summe langfristige Finanzverbindlichkeiten |
1.361,8 |
898,7 |
Schuldscheindarlehen
Die begebenen Schuldscheindarlehen umfassten zum 31. Dezember 2022 einen Nominalbetrag von insgesamt 324,5 Mio. € (Vorjahr: 417,0 Mio. €). Die Schuldscheindarlehen mit Fälligkeit 2024, 2025, 2026 und 2027 sind fix und variabel verzinslich (EURIBOR + Marge). Im Mai 2022 erfolgte die fristgerechte Rückzahlung der festverzinslichen Tranche des Schuldscheindarlehens in Höhe von 92,5 Mio. €. Eine Übersicht über die Nominalbeträge der von der KION GROUP AG emittierten Schuldscheindarlehen gibt die folgende Tabelle:
in Mio. € |
Fälligkeit |
31.12.2022 |
31.12.2021 |
|---|---|---|---|
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
April 2024 |
69,5 |
69,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
Juni 2025 |
179,5 |
179,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
April 2026 |
48,0 |
48,0 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 10 Jahre) |
April 2027 |
27,5 |
27,5 |
Als Sicherung gegen das Fair-Value-Risiko, das aus einer fix verzinslichen Tranche resultiert, hat die KION GROUP AG einen Zinsswap abgeschlossen, der als Fair Value Hedge gemäß IFRS 9 bilanziell abgebildet wird (vgl. dazu Textziffer [42]).
Die Schuldscheindarlehen sind nicht besichert.
Unternehmensanleihe
Die KION GROUP AG hat im Jahr 2020 ein Unternehmensanleiheprogramm (EMTN-Programm) mit einem Gesamtvolumen von 3 Mrd. € etabliert. Im Rahmen dieses Programms wurde im Jahr 2020 eine erste Unternehmensanleihe mit einem Nominalbetrag von 500,0 Mio. €, einer Laufzeit bis 2025 und einem Kupon in Höhe von 1,625 Prozent am Kapitalmarkt ausgegeben. Die Anleihe ist nicht besichert.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Zum 31. Dezember 2022 umfassten die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Inanspruchnahmen von Kreditlinien sowie zentrale und lokale Bankdarlehen.
Die KION GROUP AG verfügt über eine syndizierte revolvierende Kreditlinie (RCF), deren Laufzeit im September 2022 um ein Jahr bis Oktober 2027 verlängert wurde. Daneben wurde das Gesamtvolumen mit einer im Dezember 2022 geschlossenen Änderungsvereinbarung von 1.000,0 Mio. € auf 1.385,7 Mio. € erhöht. Die Kreditlinie ist variabel verzinslich; die vertraglich vereinbarten Zinskonditionen sind dabei an das Rating der KION GROUP AG sowie an die Einhaltung von Nachhaltigkeitskennzahlen geknüpft.
Zum 31. Dezember 2022 erfolgte eine Inanspruchnahme der revolvierenden Kreditlinie in Höhe von 114,6 Mio. € (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR). Der nicht genutzte Teil der revolvierenden Kreditlinie belief sich somit auf 1.271,1 Mio. € (Vorjahr: 1.000,0 Mio. €).
Daneben bestanden zum 31. Dezember 2022 durch die KION GROUP AG sechs zentral aufgenommene bilaterale Bankdarlehen in Höhe von 575,0 Mio. € (Vorjahr: 0,0 Mio. €), wovon 600,0 Mio. € im Geschäftsjahr neu abgeschlossen und 25,0 Mio. € bereits vorzeitig getilgt wurden. Die bilateralen Bankdarlehen haben Laufzeiten von 2023 bis 2026 und sind variabel verzinst. Weiterhin haben Konzerngesellschaften Bankdarlehen in Höhe von 129,7 Mio. € (Vorjahr: 104,0 Mio. €) in Anspruch genommen. Die KION GROUP AG garantiert grundsätzlich gegenüber den Banken bestehende Zahlungsverpflichtungen von Konzerngesellschaften. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind nicht besichert.
Sonstige Finanzverbindlichkeiten
Die KION GROUP AG hat im November 2019 ein Commercial-Paper-Programm aufgesetzt, das im April 2022 um 250,0 Mio. € auf ein maximales Programmvolumen von 750,0 Mio. € aufgestockt wurde. Zum 31. Dezember 2022 waren Commercial Paper in Höhe von 305,0 Mio. € (Vorjahr: 0,0 Mio. €) emittiert.
Covenants
Die revolvierende Kreditlinie sowie einige Schuldscheindarlehen der KION GROUP AG sehen die Einhaltung von Kreditvereinbarungsklauseln vor. Darin vereinbart ist, dass ein bestimmter maximaler Verschuldungsgrad laufend getestet wird („Financial Covenant“). Bei der im Vorjahr abgeschlossenen revolvierenden Kreditlinie ist diese Berechnung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen ausgesetzt, da die KION GROUP AG über zwei Investment-Grade-Ratings verfügt.
Die Überschreitung des vereinbarten maximalen Verschuldungsgrads zum jeweils vereinbarten Stichtag zieht das Recht zur Kündigung durch die Finanzierungsgeber nach sich.