[39] Konzern-Kapital­flussrechnung

Die Konzern-Kapitalflussrechnung stellt die Veränderung der flüssigen Mittel der KION Group durch Mittelzu- und Mittelabflüsse im Laufe des Geschäftsjahres dar, getrennt nach dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sowie nach der Investitions- und Finanzierungstätigkeit. Auswirkungen aus der Veränderung der Wechselkurse auf die Zahlungsmittel werden gesondert ausgewiesen. Die Darstellung des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit erfolgt nach der indirekten Methode.

Der Bestand an flüssigen Mitteln verringerte sich zum Bilanzstichtag 2022 auf 318,1 Mio. € (Vorjahr: 483,0 Mio. €). Daneben wurden nicht frei verfügbare Zahlungsmittel in Höhe von 14,1 Mio. € in den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten ausgewiesen. Unter Berücksichtigung der noch frei verfügbaren Kreditlinie in Höhe von 1.271,1 Mio. € (Vorjahr: 1.000,0 Mio. €) standen der KION Group zum Jahresende 2022 frei verfügbare liquide Mittel in einer Gesamthöhe von 1.577,3 Mio. € (Vorjahr: 1.473,7 Mio. €) zur Verfügung.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit lag im Geschäftsjahr 2022 mit –345,9 Mio. € deutlich unter dem Vergleichswert 2021 (881,7 Mio. €). Wesentlicher Treiber neben dem Ergebnisrückgang war der erhebliche Aufbau des Net Working Capital mit –804,5 Mio. € (Vorjahr: –201,9 Mio. €), worin sich insbesondere die zum Jahresende deutlich reduzierten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der volumenbedingte Anstieg der Kundenforderungen auswirkten. Der von den Störungen in den Lieferketten getriebene Aufbau von unfertigen Fahrzeugen im Segment Industrial Trucks & Services konnte hingegen durch die unterjährig eingeführten Maßnahmen zur Stärkung des Zuliefernetzwerks und der Produktionsabläufe bis zum Jahresende deutlich zurückgeführt werden. Um Beschaffungsrisiken vorzubeugen, wurden jedoch die Lagerbestände an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen insbesondere bei Stahl und Elektronik erhöht.

Die Mittelabflüsse aus der Investitionstätigkeit lagen im Berichtszeitraum mit –369,7 Mio. € über dem Vorjahreswert (–337,8 Mio. €). Die darin enthaltenen Auszahlungen für Investitionen in Produktionsanlagen, Produktentwicklungen und erworbene Sachanlagen nahmen auf –382,7 Mio. € (Vorjahr: –333,8 Mio. €) zu. Den im Vorjahr vorgenommenen Nettoauszahlungen für Akquisitionen in Höhe von –17,0 Mio. € stand im Berichtsjahr ein Betrag von –4,9 Mio. € gegenüber.

Der Free Cashflow als Summe aus dem Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit und der Investitionstätigkeit war mit –715,6 Mio. € (Vorjahr: 543,8 Mio. €) deutlich negativ.

Der Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit belief sich im Berichtszeitraum auf 562,8 Mio. € (Vorjahr: Mittelabfluss von –386,1 Mio. €). Die Netto-Aufnahme von Finanzschulden in Höhe von 942,4 Mio. € (Vorjahr: Netto-Tilgung von –148,8 Mio. €) betraf im Wesentlichen das Commercial-Paper-Programm sowie die unterjährigen Inanspruchnahmen und Rückzahlungen aus der syndizierten revolvierenden Kreditlinie (RCF). Hinzu kamen die im Berichtszeitraum neu aufgenommenen Bankdarlehen sowie die fristgemäße Rückführung der festverzinslichen Tranche des Schuldscheindarlehens. Die Zins- und Tilgungsanteile aus dem Beschaffungsleasing nahmen moderat auf –151,7 Mio. € (Vorjahr: –145,1 Mio. €) zu. Ebenso erhöhten sich die laufenden Zinsauszahlungen bedingt durch die gestiegenen Finanzschulden auf –32,6 Mio. € (Vorjahr: –29,5 Mio. €). Die Auszahlung der Dividende an die Aktionäre der KION GROUP AG führte zu einem Mittelabfluss von –196,7 Mio. €, entsprechend einer Dividende von 1,50 € pro Aktie.

Die Währungseinflüsse auf den Bestand der flüssigen Mittel beliefen sich auf 2,1 Mio. € (Vorjahr: 10,8 Mio. €).

Zusätzliche Informationen zu den auf Finanzierungsaktivitäten zurückzuführenden Veränderungen der Verbindlichkeiten sind den nachfolgenden Tabellen zu entnehmen.