[30] Finanzverbindlichkeiten
Die lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten beinhalteten zum 31. Dezember 2021 im Wesentlichen Schuldscheindarlehen, die begebene Unternehmensanleihe sowie Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die Finanzverbindlichkeiten setzten sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:
in Mio. € |
31.12.2021 |
31.12.2020 |
|---|---|---|
Schuldscheindarlehen |
418,5 |
590,0 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
92,5 |
– |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
298,6 |
514,6 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
27,5 |
75,4 |
|
|
|
Anleihen |
495,6 |
494,5 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
– |
– |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
495,6 |
494,5 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
104,0 |
77,1 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
57,4 |
74,4 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
46,6 |
2,7 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
32,4 |
32,9 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
1,9 |
2,7 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
30,3 |
30,2 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
0,1 |
– |
|
|
|
Summe kurzfristige Finanzverbindlichkeiten |
151,9 |
77,1 |
|
|
|
Summe langfristige Finanzverbindlichkeiten |
898,7 |
1.117,4 |
Schuldscheindarlehen
Die begebenen Schuldscheindarlehen umfassten zum 31. Dezember 2021 einen Nominalbetrag von insgesamt 417,0 Mio. € (Vorjahr: 584,0 Mio. €). Die Schuldscheindarlehen mit Fälligkeit 2022, 2024, 2025, 2026 und 2027 sind fix und variabel verzinslich (EURIBOR + Marge). Eine variabel verzinsliche Tranche des Schuldscheindarlehens mit Fälligkeit 2024 und einem Nominalbetrag von 167,0 Mio. € wurde vorzeitig im April 2021 getilgt. Eine Übersicht über die Nominalbeträge der von der KION GROUP AG emittierten Schuldscheindarlehen gibt die folgende Tabelle:
in Mio. € |
Fälligkeit |
31.12.2021 |
31.12.2020 |
|---|---|---|---|
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 5 Jahre) |
Mai 2022 |
92,5 |
92,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
April 2024 |
69,5 |
236,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
Juni 2025 |
179,5 |
179,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
April 2026 |
48,0 |
48,0 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 10 Jahre) |
April 2027 |
27,5 |
27,5 |
Als Sicherung gegen das Fair-Value-Risiko, das aus einer fix verzinslichen Tranche resultiert, hat die KION GROUP AG einen Zinsswap abgeschlossen, der als Fair Value Hedge gemäß IFRS 9 bilanziell abgebildet wird (vgl. dazu Textziffer [42]).
Die Schuldscheindarlehen sind nicht besichert.
Unternehmensanleihe
Die KION GROUP AG hat im Vorjahr ein Unternehmensanleiheprogramm (EMTN-Programm) mit einem Gesamtvolumen von 3 Mrd. € etabliert. Unter diesem Programm wurde im Vorjahr eine erste Unternehmensanleihe mit einem Nominalbetrag von 500,0 Mio. €, einer Laufzeit bis 2025 und einem Kupon in Höhe von 1,625 Prozent am Kapitalmarkt ausgegeben. Die Anleihe ist nicht besichert.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Zum 31. Dezember 2021 betreffen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, wie im Vorjahr, Inanspruchnahmen von Kreditlinien sowie Darlehen von Konzerngesellschaften mit lokalen Banken.
Seit 4. Oktober 2021 verfügt die KION GROUP AG über eine neue syndizierte revolvierende Kreditlinie (RCF) mit einem Gesamtvolumen von 1.000,0 Mio. € und einer Laufzeit bis Oktober 2026, die mit Zustimmung des Bankenkonsortiums um bis zu zwei Jahre verlängert werden kann. Die neue Kreditlinie ist variabel verzinslich; die vertraglich vereinbarten Zinskonditionen sind dabei an das Rating der KION GROUP AG sowie an die Einhaltung von Nachhaltigkeitskennzahlen geknüpft. Die zuvor bestehende Kreditlinie mit einer Laufzeit bis Februar 2023 und einem Volumen von 1.150,0 Mio. € wurde entsprechend gekündigt.
Im Zusammenhang mit der neuen revolvierenden Kreditlinie fielen Transaktionskosten in Höhe von 3,8 Mio. € an, die über die Laufzeit der Kreditlinie ergebniswirksam erfasst werden. Zum 31. Dezember 2021 erfolgte, wie im Vorjahr, keine Inanspruchnahme der revolvierenden Kreditlinien.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind nicht besichert. Die KION GROUP AG garantiert in der Regel gegenüber den Banken bestehende Zahlungsverpflichtungen von Konzerngesellschaften.
Sonstige Finanzverbindlichkeiten
Die KION GROUP AG hat im November 2019 ein Commercial-Paper-Programm mit einem maximalen Programmvolumen von 500,0 Mio. € aufgesetzt. Zum 31. Dezember 2021 waren, wie im Vorjahr, keine Commercial Paper emittiert.
Covenants
Die revolvierende Kreditlinie sowie einige Schuldscheindarlehen der KION GROUP AG sehen die Einhaltung von Kreditvereinbarungsklauseln vor. Darin vereinbart ist, dass ein bestimmter maximaler Verschuldungsgrad laufend getestet wird („Financial Covenant“). Bei der im Oktober 2021 neu abgeschlossenen revolvierenden Kreditlinie ist diese Berechnung derzeit ausgesetzt, da die KION GROUP AG seit August 2021 über zwei Investment-Grade-Ratings verfügt.
Eine deutliche Erhöhung des Verschuldungsgrads kann zu einer Verschlechterung der Zinskonditionen führen. Die Überschreitung des maximalen Verschuldungsgrads zum jeweils vereinbarten Stichtag kann das Recht zur Kündigung durch die Finanzierungsgeber nach sich ziehen.