[30] Finanzverbindlichkeiten
Die lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten beinhalteten zum 31. Dezember 2020 im Wesentlichen Schuldscheindarlehen sowie die begebene Unternehmensanleihe. Die Finanzverbindlichkeiten setzten sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:
in Mio. € |
31.12.2020 |
31.12.2019 |
|---|---|---|
Schuldscheindarlehen |
590,0 |
1.317,3 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
– |
– |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
514,6 |
981,0 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
75,4 |
336,3 |
|
|
|
Anleihen |
494,5 |
– |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
– |
– |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
494,5 |
– |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
77,1 |
498,3 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
74,4 |
98,8 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
2,7 |
399,5 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
32,9 |
4,9 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
2,7 |
4,9 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
30,2 |
– |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Summe kurzfristige Finanzverbindlichkeiten |
77,1 |
103,7 |
|
|
|
Summe langfristige Finanzverbindlichkeiten |
1.117,4 |
1.716,8 |
Schuldscheindarlehen
Die begebenen Schuldscheindarlehen umfassten zum 31. Dezember 2020 einen Nominalbetrag von insgesamt 584,0 Mio. € (Vorjahr: 1.310,0 Mio. €). Die Schuldscheindarlehen mit Fälligkeit 2022, 2024, 2025, 2026 und 2027 sind fix und variabel verzinslich (EURIBOR + Marge). Die variabel verzinslichen Tranchen des Schuldscheindarlehens mit Fälligkeit 2022 und einem Nominalbetrag von 653,5 Mio. € wurden vorzeitig zum 30. Oktober 2020 getilgt. Ebenso erfolgte eine vorzeitige Teiltilgung des Schuldscheindarlehens mit Fälligkeit 2026 in Höhe von 72,5 Mio. € (Nominal) zum 22. Dezember 2020. Eine Übersicht über die Nominalbeträge der von der KION GROUP AG emittierten Schuldscheindarlehen gibt die folgende Tabelle:
in Mio. € |
Fälligkeit |
31.12.2020 |
31.12.2019 |
|---|---|---|---|
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 10 Jahre) |
April 2027 |
27,5 |
27,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
April 2026 |
48,0 |
120,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
Juni 2025 |
179,5 |
179,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
April 2024 |
236,5 |
236,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 5 Jahre) |
Mai 2022 |
92,5 |
746,0 |
Als Sicherung gegen das Zinsänderungsrisiko, das aus den variabel und fix verzinslichen Tranchen resultiert, hat die KION GROUP AG Zinsderivate abgeschlossen, die zum Teil als Cashflow Hedges oder Fair Value Hedges gemäß IFRS 9 bilanziell abgebildet werden (vgl. dazu Textziffer [42]).
Die Schuldscheindarlehen sind nicht besichert. Die KION GROUP AG ist Darlehensnehmerin sämtlicher aus den Schuldscheindarlehen resultierenden Zahlungsverpflichtungen.
Unternehmensanleihe
Die KION GROUP AG hat im September 2020 ein Unternehmensanleiheprogramm (EMTN-Programm) mit einem Gesamtvolumen von bis zu 3 Mrd. € etabliert. Unter diesem Programm wurde eine erste Unternehmensanleihe mit einem Gesamtvolumen von 500,0 Mio. €, einer Laufzeit bis 2025 und einem Kupon in Höhe von 1,625 Prozent am Kapitalmarkt ausgegeben. Die unbesicherte Unternehmensanleihe wurde zum Ausgabekurs von 99,407 Prozent ausgegeben. Die auf die Unternehmensanleihe entfallenden, vom Buchwert abgegrenzten Transaktionskosten in Höhe von 2,9 Mio. € werden über die Laufzeit der Unternehmensanleihe amortisiert.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 421,3 Mio. € reduziert. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die vorzeitige Tilgung der noch ausstehenden Restverbindlichkeit aus dem Acquisition Facilities Agreement (AFA) in Höhe von 200,0 Mio. € im Januar 2020 sowie die vorzeitige Tilgung des im Vorjahr aufgenommenen fix verzinslichen Kredites in Höhe von 200,0 Mio. € im Dezember 2020 zurückzuführen.
Die KION GROUP AG verfügt über eine revolvierende Kreditlinie in Höhe von 1.150,0 Mio. €. Diese ist variabel verzinslich (EURIBOR + Marge) und kann bis Februar 2023 in Anspruch genommen werden. Die Ziehungen aus der Kreditlinie werden grundsätzlich als kurzfristig eingestuft. Zum 31. Dezember 2020 erfolgte, wie im Vorjahr, keine Inanspruchnahme der Kreditlinie.
Im Mai 2020 vereinbarte die KION GROUP AG mit ihrer Kernbankengruppe unter wesentlicher Beteiligung der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) die Bereitstellung einer syndizierten Liquiditätslinie mit einem Volumen von 1,0 Mrd. € und einer Laufzeit von zwölf Monaten. Die Liquiditätslinie wurde mit Wirkung zum 15. Dezember 2020 gekündigt. Die auf die Liquiditätslinie entfallenden Bereitstellungsgebühren und Transaktionskosten in Höhe von 7,7 Mio. € wurden ergebniswirksam im Finanzergebnis erfasst.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind nicht besichert. Die KION GROUP AG garantiert gegenüber den Banken sämtliche Zahlungsverpflichtungen.
Sonstige Finanzverbindlichkeiten
Die KION GROUP AG hat im November 2019 ein Commercial-Paper-Programm mit einem maximalen Programmvolumen von 500,0 Mio. € aufgesetzt. Zum 31. Dezember 2020 waren, wie im Vorjahr, keine Commercial Paper emittiert.
Covenants
Bestimmte Kredite sowie Schuldscheindarlehen der KION GROUP AG sehen die Einhaltung von Kreditvereinbarungsklauseln vor. Darin vereinbart ist, dass ein bestimmter maximaler Verschuldungsgrad laufend getestet wird („Financial Covenant“). Die Erhöhung des Verschuldungsgrads kann zu einer Verschlechterung der Zinskonditionen führen. Die Überschreitung des maximalen Verschuldungsgrads zum jeweils vereinbarten Stichtag kann das Recht zur Kündigung durch die Finanzierungsgeber nach sich ziehen. Im Mai 2020 wurde der Financial Covenant unter der bestehenden Kreditlinie sowie der zusätzlichen, inzwischen gekündigten Liquiditätslinie gemäß Vereinbarung mit den finanzierenden Banken ausgesetzt. Diese Aussetzung war zum Bilanzstichtag weiterhin gültig.