Bedeutsamste Steuerungskennzahlen
Die wert- und wachstumsorientierte Strategie der KION Group findet ihre Entsprechung in der Unternehmenssteuerung. Die Leistungsziele der Gruppe und Segmente orientieren sich, ebenso wie die ergebnisabhängige Vergütung der Führungskräfte, an ausgewählten finanziellen Leistungsindikatoren. Mit den fünf bedeutsamsten Steuerungskennzahlen (Key Performance Indicators, KPI), die im Berichtsjahr unverändert blieben, überprüft die KION Group fortlaufend Markterfolg, Profitabilität, Finanzkraft und Liquidität. Die Segmente werden auf Basis der Größen Auftragseingang, Umsatzerlöse und EBIT bereinigt gesteuert. Die Steuerungskennzahlen werden grundsätzlich monatlich ermittelt und der Geschäftsleitung im Rahmen der internen Berichterstattung zur Verfügung gestellt. > TABELLE 004
Bedeutsamste Steuerungskennzahlen004
in Mio. € |
2019 |
2018 |
Auftragseingang |
9.111,7 |
8.656,7 |
Umsatzerlöse |
8.806,5 |
7.995,7 |
EBIT bereinigt* |
850,5 |
789,9 |
Free Cashflow |
568,4 |
519,9 |
ROCE |
9,7 % |
9,3 % |
Alternative Leistungskennzahlen
Die finanzielle Berichterstattung der KION Group wird in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt. Neben der Berichterstattung über vom IFRS-Regelwerk definierte finanzielle Leistungskennzahlen verwendet die KION Group zudem auch „Alternative Leistungskennzahlen“ (Alternative Performance Measures, APM). APM sind unternehmensspezifische Kennzahlen, deren Berechnung nicht unmittelbar aus gesetzlichen Vorschriften oder Rechnungslegungsstandards resultiert. Die Berechnung erfolgt zum Teil durch unternehmensspezifische Anpassungen bestimmter finanzieller Leistungskennzahlen, so zum Beispiel durch die Bereinigung von finanziellen Leistungskennzahlen um Einmal- und Sondereffekte (zum Beispiel „EBIT bereinigt“). APM werden sowohl intern für Steuerungszwecke als auch für externe Kommunikations- und Berichterstattungszwecke gegenüber verschiedenen Stakeholdern verwendet.
Kennzahlen in der KION Group
Nachfolgend erfolgt eine Übersicht über die von der KION Group im Rahmen der gesetzlich vorgeschriebenen Berichterstattung verwendeten Kennzahlen.
Der Auftragsbestand beinhaltet alle Kundenaufträge zu einem bestimmten Stichtag, die den Kunden noch nicht in Rechnung gestellt wurden. Im Segment Industrial Trucks & Services umfasst dies ausschließlich Aufträge des Neugeschäfts. Bei langfristigen Fertigungsaufträgen im Segment Supply Chain Solutions werden bereits erbrachte Leistungen vom Gesamtwert des Kundenauftrags abgezogen. Der Auftragsbestand kann dem Abschnitt „Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage der KION Group“ entnommen werden.
Der Auftragseingang umfasst alle von Kunden erhaltenen Aufträge abzüglich etwaiger Stornierungen in einer bestimmten Periode. Der Auftragseingang wird differenziert nach Segmenten, Regionen und Produktkategorien im Berichtswesen der KION Group erfasst, um frühzeitig Wachstumsträger und relevante Entwicklungen zu identifizieren und zu analysieren. Der Auftragseingang ist ein Frühindikator für die künftigen Umsatzerlöse. Der Zeitraum zwischen dem Eingang und der Abrechnung eines Auftrags variiert dabei je nach Segment, Region und Produktkategorie. Der Auftragseingang kann > TABELLE 004 entnommen werden.
Das Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) ist ein Leistungsfähigkeitsmaß, bei dem das Ergebnis um unternehmensspezifische Finanzierungsaktivitäten und Effekte aus den international unterschiedlichen Steuersystemen bereinigt wird. Das EBIT ist der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung in > TABELLE 037 zu entnehmen.
Zentrale Größe für die operative Steuerung und die Analyse der Ertragslage ist das „EBIT bereinigt“. Beim EBIT bereinigt wird das EBIT um unternehmensspezifische Effekte aus Kaufpreisallokationen sowie um Einmal- und Sondereffekte bereinigt. Eine Überleitung von EBIT auf EBIT bereinigt gibt > TABELLE 011.
Das EBITDA ist definiert als das Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern zuzüglich Abschreibungen und Wertminderungen und abzüglich Wertaufholungen auf langfristige Vermögenswerte. Das EBITDA ist ein Leistungsfähigkeitsmaß, bei dem das Ergebnis um unternehmensspezifische Finanzierungsaktivitäten, Effekte aus den international unterschiedlichen Steuersystemen und Effekte aus der unternehmensspezifischen Anwendung von Abschreibungsmethoden und Bewertungsspielräumen bereinigt wird. Die Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen auf langfristige Vermögenswerte sind der Kapitalflussrechnung in > TABELLE 041 zu entnehmen.
Beim „EBITDA bereinigt“ wird das EBITDA um unternehmensspezifische Effekte aus Kaufpreisallokationen sowie um Einmal- und Sondereffekte bereinigt. Eine Überleitung von EBITDA auf EBITDA bereinigt gibt > TABELLE 012.
Das EBITDA des langfristigen Leasinggeschäfts enthält das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen resultierend aus langfristigen direkten und indirekten Leasingverträgen als Leasinggeber im Segment IT&S und wird als Leistungsfähigkeitsmaß des Leasinggeschäfts genutzt. Das EBITDA des langfristigen Leasinggeschäfts kann dem Abschnitt „Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage der KION Group“ entnommen werden.
Das Ergebnis vor Ertragsteuern ist ein Leistungsfähigkeitsmaß, bei dem das Ergebnis um unternehmensspezifische Effekte aus den international unterschiedlichen Steuersystemen bereinigt wird. Das Ergebnis vor Ertragsteuern ist der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung in > TABELLE 037 zu entnehmen.
Bei den Netto-Finanzschulden handelt es sich um eine Liquiditäts- und Kapitalstrukturkennzahl. Die Netto-Finanzschulden errechnen sich als Summe aus lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssiger Mittel. Eine Darstellung der Netto-Finanzschulden gibt > TABELLE 019.
Bei den industriellen operativen Netto-Finanzschulden handelt es sich um eine Liquiditäts- und Kapitalstrukturkennzahl für das operative Geschäft exklusive der Leasinggeberaktivitäten. Die industriellen operativen Netto-Finanzschulden sind daher definiert als die Netto-Finanzschulden zuzüglich der Verbindlichkeiten zur Finanzierung der Kurzfristmietflotte und der Verbindlichkeiten aus Beschaffungsleasing. Eine Überleitung der Netto-Finanzschulden auf die industriellen operativen Netto-Finanzschulden gibt > TABELLE 019.
Das Capital Employed stellt das betriebsnotwendige Kapital dar, das zur Erreichung des Betriebszwecks notwendig ist. Eine quantitative tabellarische Herleitung des Capital Employed gibt > TABELLE 005.
Rendite des eingesetzten Kapitals (ROCE)005
in Mio. € |
2019 |
2018 |
Summe Aktiva |
13.765,2 |
12.968,8 |
– Abzugsposten Aktiva1 |
–2.120,6 |
–1.730,4 |
– Abzugsposten Passiva2 |
–2.861,8 |
–2.708,0 |
Capital Employed |
8.782,7 |
8.530,3 |
|
|
|
EBIT bereinigt |
850,5 |
789,9 |
ROCE |
9,7 % |
9,3 % |
Der ROCE ist eine Kennzahl zur Messung der Rentabilität und Effizienz des eingesetzten Kapitals. Sie errechnet sich aus dem Verhältnis aus EBIT bereinigt und Capital Employed zum Bilanzstichtag und wird jährlich ermittelt. Der ROCE ist > TABELLE 005 zu entnehmen.
Der Free Cashflow ist die zentrale Kennzahl zur Steuerung der Liquidität und Finanzierung der KION Group. Er wird durch das operative Geschäft und die Investitionstätigkeit der KION Group beeinflusst. Daher sind ein zielorientiertes Working-Capital-Management und eine detaillierte Investitionssteuerung wichtige Instrumente für die Generierung des Free Cashflow. Der Free Cashflow gibt den Cashflow an, der zur Zahlung von Dividenden, Zinsen sowie zur Tilgung von Verbindlichkeiten zur Verfügung steht. Der Free Cashflow stellt die Summe aus Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit und Cashflows aus der Investitionstätigkeit dar. Der Free Cashflow ist > TABELLE 004 zu entnehmen.
Das Net Working Capital ist definiert als die Summe aus Vorräten, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerten abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsverbindlichkeiten. Das Net Working Capital kann dem Abschnitt „Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage der KION Group“ entnommen werden.
Der F&E-Anteil am Umsatz gibt das Verhältnis aus Ausgaben für Forschung und Entwicklung und Umsatzerlösen an und ist > TABELLE 025 zu entnehmen.
Die Angabe währungsbereinigter Veränderungen gibt die (prozentuale) Veränderung einer Kennzahl (zum Beispiel Auftragseingang, Umsatz) im Berichtszeitraum ohne den Einfluss von Wechselkurseffekten an.
Prognostizierte Kennzahlen spiegeln die Erwartungen des Unternehmens über zukünftige Entwicklungen wider und stellen somit zukunftsgerichtete Kennzahlen dar. Die prognostizierten Kennzahlen folgen der gleichen Berechnungslogik wie die in diesem Abschnitt aufgeführten APM.
