[45] Variable Vergütungen

Mitarbeiteraktienoptionsprogramm „KEEP“

Für die bereits im Vorjahr teilnehmenden Länder hat der Vorstand der KION GROUP AG am 20. September 2019 ein weiteres Mitarbeiteraktienoptionsprogramm („KEEP 2019“) beschlossen. Teilnahmeberechtigt an „KEEP 2019“ waren Mitarbeiter, die zu Beginn der jeweiligen Angebotsfrist seit mindestens einem Jahr ununterbrochen in einem unbefristeten Arbeitsverhältnis zu einer teilnehmenden Gesellschaft stehen. Derzeit sind an „KEEP“ neben der KION GROUP AG insgesamt 19 (Vorjahr: 19) inländische und 60 (Vorjahr: 62) ausländische Tochtergesellschaften teilnahmeberechtigt. Der Vorstand der KION GROUP AG entscheidet jedes Jahr neu, ob es im jeweiligen Jahr ein Angebot im Rahmen des Mitarbeiteraktienoptionsprogramms geben wird und welche Gesellschaften daran teilnehmen.

Das Mitarbeiteraktienoptionsprogramm „KEEP“ ist als Share Matching Plan ausgestaltet. Teilnehmende Mitarbeiter erwerben als Eigeninvestment KION Aktien. Je drei KION Aktien stellen ein Aktienpaket dar und berechtigen nach Ablauf der dreijährigen Haltefrist zum unentgeltlichen Bezug einer weiteren KION Aktie als Matching Share (Bonus-Aktie). Die KION GROUP AG hat jedoch das Recht, anstelle der Gewährung einer Bonus-Aktie den Anspruch jedes Programmteilnehmers auch durch Zahlung eines Barausgleichs zu erfüllen. Für die Erstteilnahme gewährt die KION Group darüber hinaus den Mitarbeitern einen besonderen Anreiz in Form sogenannter Starterpakete: Im Rahmen von „KEEP 2019“ trägt die KION Group bei den ersten sieben Aktienpaketen die Kosten für jeweils eine KION Aktie (Gratis-Aktie).

Die Rechte auf den Bezug einer Bonus-Aktie verfallen, wenn der Teilnehmer sein Eigeninvestment in KION Aktien verkauft oder seine Tätigkeit für die KION Group beendet. Die Anzahl der gewährten Bonus-Aktien hat sich wie in > TABELLE 120 dargestellt entwickelt.

Im Rahmen der Starterpakete wurden 2019 darüber hinaus 3.785 Gratis-Aktien (Vorjahr: 4.225) an die Mitarbeiter gewährt.

An dem Tag, an dem die Mitarbeiter mit ihrem Eigeninvestment das Bezugsrecht erwerben, werden die auszugebenden unentgeltlichen Aktien zu ihrem Fair Value bewertet. Der Fair Value am Gewährungstag wird auf Basis einer Monte-Carlo-Simulation ermittelt. Dabei sind die in der > TABELLE 121 dargestellten Bewertungsparameter zugrunde gelegt worden.

Der Fair Value zum 31. Dezember 2019 einer Bonus-Aktie beträgt für KEEP 2019 55,16 € (KEEP 2018: 42,03 €, KEEP 2017: 62,02 €).

Der Fair Value der zu gewährenden Bonus-Aktien wird, über die dreijährige Haltefrist verteilt, aufwandswirksam erfasst und in die Kapitalrücklage eingestellt. Für KEEP 2016 ist die Haltefrist zum 5. Oktober 2019 beendet und die kostenlosen Bonus-Aktien wurden an die berechtigten Mitarbeiter ausgegeben.

Im Geschäftsjahr 2019 wurde im Rahmen des Mitarbeiteraktienoptionsprogramms für Gratis-Aktien und Bonus-Aktien ein Aufwand in Höhe von insgesamt 0,9 Mio. € (Vorjahr: 1,0 Mio. €) in den jeweiligen Funktionskosten erfasst. Dabei entfallen 0,3 Mio. € auf KEEP 2019, 0,2 Mio. € auf KEEP 2018 (Vorjahr: 0,3 Mio. €), 0,2 Mio. € auf KEEP 2017 (Vorjahr: 0,2 Mio. €) und 0,2 Mio. € auf KEEP 2016 (Vorjahr: 0,2 Mio. €). Im Vorjahr entfielen darüber hinaus 0,2 Mio. € auf KEEP 2015.

KION Performance Share Plan (PSP) für Führungskräfte

Mit Wirkung zum 1. Januar 2019 wurde den Führungskräften der KION Group die Tranche 2019 der langfristigen variablen Vergütung (LTI 2019) über eine Laufzeit von drei Jahren gewährt. Der langfristig bemessene Vergütungsanteil basiert zu gleichen Teilen auf der Entwicklung des „Total Shareholder Return“ (TSR) der Aktie der KION GROUP AG gegenüber der Performance des MDAX-Index als marktorientierte Bemessungsgrundlage sowie dem „Return on Capital Employed“ (ROCE) als interne Bemessungsgrundlage. Des Weiteren ist er abhängig von der Kursentwicklung der Aktie der KION GROUP AG während der Performanceperiode.

Die Performanceperiode für die Tranche 2019 endet am 31. Dezember 2021 (Tranche 2018: 31. Dezember 2020). Die Tranche 2017 ist zum 31. Dezember 2019 ausgelaufen und wird im ersten Quartal 2020 ausbezahlt.

Zu Beginn der Performanceperiode am 1. Januar 2019 (Tranche 2018: 1. Januar 2018; Tranche 2017: 1. Januar 2017) wurden den Führungskräften basierend auf einem bestimmten Prozentsatz des individuellen jährlichen Bruttoarbeitsentgelts zum Gewährungszeitpunkt für diese Tranche insgesamt 274.460 virtuelle Aktien (Tranche 2018: 188.531 virtuelle Aktien; Tranche 2017: 171.573 virtuelle Aktien) zugeteilt. Die virtuellen Aktien unterliegen am Ende der Performanceperiode einer mengenmäßigen Anpassung, die von der Zielerreichung der Bemessungsgrundlagen abhängt. Die daraus resultierende finale Anzahl der virtuellen Aktien multipliziert mit dem geglätteten Kurs der Aktie der KION GROUP AG am Ende der Performanceperiode ergibt die Höhe des tatsächlichen Barausgleichs. Im Falle außerordentlicher Ereignisse oder Entwicklungen hat die KION Group das Recht, den Auszahlungsbetrag am Ende der Performanceperiode anzupassen. Der maximale Auszahlungsbetrag ist auf 200,0 Prozent des individuellen Zuteilungswerts zum Gewährungszeitpunkt begrenzt.

Die zeitanteilige Aufwandsermittlung basiert auf dem Fair Value der virtuellen Aktien zu jedem Bewertungszeitpunkt, für dessen Berechnung eine Monte-Carlo-Simulation verwendet wird. Dabei sind für die Bewertung zum Abschlussstichtag die in der > TABELLE 122 dargestellten Bewertungsparameter zugrunde gelegt worden.

Die Ableitung der der Bewertung zugrunde liegenden Volatilität erfolgte auf Basis der historischen Volatilität der KION Aktie unter Berücksichtigung der Restlaufzeit von zwei Jahren (Tranche 2019) bzw. einem Jahr (Tranche 2018). Der Fair Value einer virtuellen Aktie beträgt zum 31. Dezember 2019 für die Tranche 2018 40,99 € (Vorjahr: 24,25 €) und für die Tranche 2019 50,27 €. Der gesamte Fair Value der Tranche 2018 auf Basis von 161.350 virtuellen Aktien beläuft sich zu diesem Stichtag auf 6,6 Mio. € (Vorjahr: 4,3 Mio. €) bzw. der Tranche 2019 auf 13,1 Mio. € auf Basis von 261.476 virtuellen Aktien. Der voraussichtliche Auszahlungsbetrag in Höhe von 3,7 Mio. € für die Tranche 2017 (Vorjahr: 3,8 Mio. € für die Tranche 2016) ergibt sich auf Basis einer vorläufigen Gesamtzielerreichung. Im März 2019 erfolgte eine Auszahlung aus der Tranche 2016 auf Basis der Erreichung von langfristigen Zielen, die mit der Gewährung im Jahr 2016 zu Beginn der Performanceperiode definiert wurden.

Zum 31. Dezember 2019 beträgt der Buchwert der Schulden aus aktienbasierten Vergütungen insgesamt 12,5 Mio. € (Vorjahr: 7,7 Mio. €). Davon entfallen 3,7 Mio. € auf die Tranche 2017 (Vorjahr: 2,4 Mio. €), 4,4 Mio. € auf die Tranche 2018 (Vorjahr: 1,4 Mio. €) und 4,4 Mio. € auf die Tranche 2019. Im Vorjahr entfielen darüber hinaus 3,8 Mio. € auf die Tranche 2016. 2019 wurde ein zeitanteiliger Aufwand für zwölf Monate in Höhe von 1,3 Mio. € (Vorjahr: Ertrag 1,4 Mio. €) für die Tranche 2017, in Höhe von 3,0 Mio. € (Vorjahr: 1,4 Mio. €) für die Tranche 2018 und in Höhe von 4,4 Mio. € für die Tranche 2019 in den jeweiligen Funktionskosten erfasst. 2018 wurde darüber hinaus ein Ertrag in Höhe von 4,0 Mio. € für die Tranche 2016 in den jeweiligen Funktionskosten erfasst.

KION Performance Share Plan (PSP) für den Vorstand

Den Mitgliedern des Vorstands ist eine mehrjährige variable Vergütung in Form eines Performance Share Plan über eine Laufzeit von jeweils drei Jahren zugesagt. Der langfristig bemessene Vergütungsanteil basiert zu gleichen Teilen auf der Entwicklung des „Total Shareholder Return“ (TSR) der Aktie der KION GROUP AG gegenüber der Performance des MDAX-Index als marktorientierte Bemessungsgrundlage sowie dem „Return on Capital Employed“ (ROCE) als interne Bemessungsgrundlage. Des Weiteren ist er abhängig von der Kursentwicklung der Aktie der KION GROUP AG während der Performanceperiode.

Die Performanceperiode für die Tranche 2019 endet am 31. Dezember 2021 (Tranche 2018: 31. Dezember 2020). Die Tranche 2017 ist zum 31. Dezember 2019 ausgelaufen und wird im ersten Quartal 2020 ausbezahlt. Zu Beginn der Performanceperiode am 1. Januar 2019 (Tranche 2018: 1. Januar 2018; Tranche 2017: 1. Januar 2017) wurden den Mitgliedern des Vorstands, basierend auf einem für jedes Vorstandsmitglied in seinem Dienstvertrag festgelegten Zuteilungswert in Euro, für diese Tranche insgesamt 111.544 virtuelle Aktien (Tranche 2018: 72.170 virtuelle Aktien; Tranche 2017: 63.695 virtuelle Aktien) auf Basis des Ausgangskurses der KION Aktie (60-Tages-Durchschnitt) zugeteilt.

Die virtuellen Aktien unterliegen am Ende der Performanceperiode einer mengenmäßigen Anpassung, die von der Zielerreichung der Bemessungsgrundlagen abhängt. Die daraus resultierende finale Anzahl der virtuellen Aktien multipliziert mit dem geglätteten Kurs der Aktie der KION GROUP AG am Ende der Performanceperiode ergibt die Höhe des tatsächlichen Barausgleichs. Zusätzlich kann der Aufsichtsrat anhand eines individuellen diskretionären Leistungsmultiplikators die finale Auszahlung am Ende der Performanceperiode um +/–30,0 Prozent anpassen. Der maximale Auszahlungsbetrag ist auf 200,0 Prozent des individuellen Zuteilungswerts zum Gewährungszeitpunkt begrenzt.

Die zeitanteilige Aufwandsermittlung basiert auf dem Fair Value der virtuellen Aktien zu jedem Bewertungszeitpunkt, für dessen Berechnung eine Monte-Carlo-Simulation verwendet wird. Dabei sind für die Bewertung zum Abschlussstichtag die in der > TABELLE 122 dargestellten Bewertungsparameter zugrunde gelegt worden.

Die Ableitung der der Bewertung zugrunde liegenden Volatilität erfolgte auf Basis der historischen Volatilität der KION Aktie unter Berücksichtigung der Restlaufzeit von zwei Jahren (Tranche 2019) bzw. einem Jahr (Tranche 2018). Der Fair Value einer virtuellen Aktie beträgt zum 31. Dezember 2019 für die Tranche 2018 40,99 € (Vorjahr: 24,25 €) und für die Tranche 2019 50,27 €. Der gesamte Fair Value der Tranche 2018 auf Basis von 72.170 virtuellen Aktien beläuft sich zu diesem Stichtag auf 3,0 Mio. € (Vorjahr: 1,8 Mio. €) bzw. der Tranche 2019 auf 5,6 Mio. € auf Basis von 111.544 virtuellen Aktien. Der voraussichtliche Auszahlungsbetrag in Höhe von 1,8 Mio. € für die Tranche 2017 (Vorjahr: 2,1 Mio. € für die Tranche 2016) ergibt sich auf Basis einer vorläufigen Gesamtzielerreichung. Im März 2019 erfolgte eine Auszahlung aus der Tranche 2016 auf Basis der Erreichung von langfristigen Zielen, die mit der Gewährung im Jahr 2016 zu Beginn der Performanceperiode definiert wurden.

Zum 31. Dezember 2019 beträgt der Buchwert der Schulden aus aktienbasierten Vergütungen insgesamt 5,8 Mio. € (Vorjahr: 3,8 Mio. €). Davon entfallen 1,8 Mio. € auf die Tranche 2017 (Vorjahr: 1,1 Mio. €), 2,0 Mio. € auf die Tranche 2018 (Vorjahr: 0,5 Mio. €) und 2,0 Mio. € auf die Tranche 2019. Im Vorjahr entfielen darüber hinaus 2,1 Mio. € auf die Tranche 2016. 2019 wurde ein zeitanteiliger Aufwand für zwölf Monate in Höhe von 0,7 Mio. € (Vorjahr: Ertrag 0,4 Mio. €) für die Tranche 2017, in Höhe von 1,4 Mio. € (Vorjahr: 0,5 Mio. €) für die Tranche 2018 und in Höhe von 2,0 Mio. € für die Tranche 2019 in den jeweiligen Funktionskosten erfasst. 2018 wurde darüber hinaus ein Ertrag in Höhe von 1,9 Mio. € für die Tranche 2016 in den jeweiligen Funktionskosten erfasst.

Zum 31. Dezember 2019 beträgt der Buchwert der Schulden aus anteilsbasierten Vergütungen insgesamt 18,3 Mio. € (Vorjahr: 11,4 Mio. €). 2019 wurde ein Gesamtaufwand für zwölf Monate in Höhe von 13,7 Mio. € (Vorjahr: Gesamtertrag 4,8 Mio. €) für anteilsbasierte Vergütungen erfasst.