[38] Konzern-Kapital­flussrechnung

Die Konzern-Kapitalflussrechnung stellt die Veränderung der flüssigen Mittel der KION Group durch Mittelzu- und Mittelabflüsse im Laufe des Geschäftsjahres dar, getrennt nach dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sowie nach der Investitions- und Finanzierungstätigkeit. Auswirkungen aus der Veränderung der Wechselkurse auf die Zahlungsmittel werden gesondert ausgewiesen. Die Darstellung des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit erfolgt nach der indirekten Methode.

Die Mittelzuflüsse aus der laufenden Geschäftstätigkeit lagen mit 846,3 Mio. € deutlich über dem Vorjahreswert (765,5 Mio. €). Die Ergebnisverbesserung sowie geringere Ausgaben für die kontinuierliche Erneuerung und Erweiterung der Kurzfristmietflotte trugen im Jahresvergleich zum Anstieg des operativen Cashflow bei. Demgegenüber hat der Aufbau des Net Working Capital den operativen Cashflow um –146,8 Mio. € (Vorjahr: –54,3 Mio. €) reduziert; ausschlaggebend dafür waren im Wesentlichen geringere Kundenanzahlungen aus dem Projektgeschäft.

Die Mittelabflüsse aus der Investitionstätigkeit lagen mit –277,9 Mio. € oberhalb des Vorjahreswerts (–245,6 Mio. €). Die darin enthaltenen Auszahlungen für Investitionen in Produktionsanlagen, Produktentwicklungen und erworbene Sachanlagen erhöhten sich auf –287,4 Mio. € (Vorjahr: –258,5 Mio. €).

Der Free Cashflow als Summe aus dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit und Investitionstätigkeit erhöhte sich auf 568,4 Mio. € (Vorjahr: 519,9 Mio. €).

Der Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von –534,9 Mio. € (Vorjahr: –514,5 Mio. €) war unter anderem auf die Nettorückführung von Finanzschulden in Höhe von –226,0 Mio. € zurückzuführen. Der Begebung eines neuen Schuldscheindarlehens stand eine weitere Tilgung der verbleibenden langfristigen Tranchen unter dem AFA gegenüber. Insgesamt standen im Berichtszeitraum Aufnahmen an Finanzschulden in Höhe von 2.940,1 Mio. € (Vorjahr: 1.811,7 Mio. €) Tilgungen mit einem Volumen von –3.166,2 Mio. € (Vorjahr: –2.042,6 Mio. €) gegenüber. Die Zins- und Tilgungsanteile aus dem Beschaffungsleasing beliefen sich auf –126,5 Mio. € (Vorjahr: –114,0 Mio. €). Aufgrund der im Vergleich zum Vorjahreszeitraum durchschnittlich gesunkenen Nettoverschuldung verringerten sich im Berichtsjahr die laufenden Zinsauszahlungen von –42,9 Mio. € auf –36,7 Mio. €. Die im Mai 2019 ausgezahlte Dividende an die Aktionäre der KION GROUP AG führte zu einem Mittelabfluss von –141,5 Mio. € (Vorjahr: –116,8 Mio. €). Für den Erwerb von Mitarbeiteraktien wurden –2,9 Mio. € (Vorjahr: –3,6 Mio. €) zahlungswirksam.

Zusätzliche Informationen zu den auf Finanzierungsaktivitäten zurückzuführenden Veränderungen der Verbindlichkeiten werden für das Geschäftsjahr 2019 in den > TABELLEN 099 – 100 aufgeführt.

Die positiven Währungseinflüsse auf den Bestand der flüssigen Mittel beliefen sich auf 2,4 Mio. € (Vorjahr: –3,2 Mio. €). In Summe bewegten sich die flüssigen Mittel mit 211,2 Mio. € zum 31. Dezember 2019 über dem Bilanzwert von 175,3 Mio. € im Vorjahr.