[38] Konzern-Kapital­flussrechnung

Die Konzern-Kapitalflussrechnung stellt die Veränderung der flüssigen Mittel der KION Group durch Mittelzu- und -abflüsse im Laufe des Geschäftsjahres dar, getrennt nach dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sowie nach der Investitions- und Finanzierungstätigkeit. Auswirkungen aus der Veränderung der Wechselkurse auf die Zahlungsmittel werden gesondert ausgewiesen. Die Darstellung des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit erfolgt nach der indirekten Methode, wobei nicht zahlungswirksame operative Effekte bereinigt wurden.

Die Mittelzuflüsse der KION Group aus laufender Geschäftstätigkeit lagen mit 765,5 Mio. € deutlich über dem Vergleichswert 2017 (711,9 Mio. €). Das höhere Net Working Capital, der Anstieg des Miet- und Leasingvolumens sowie höhere Steuerzahlungen konnten dabei durch den Anstieg des operativen Ergebnisbeitrags kompensiert werden.

Aus der Investitionstätigkeit resultierten Mittelabflüsse in Höhe von –245,6 Mio. € (Vorjahr: –237,6 Mio. €). Die Investitionen in Entwicklungen (F&E) und Sachanlagen (ohne Nutzungsrechte aus Beschaffungsleasingverhältnissen) beliefen sich auf –258,5 Mio. € (Vorjahr: –218,3 Mio. €).

Der Free Cashflow als Summe aus dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit und Investitionstätigkeit erhöhte sich im Berichtszeitraum auf 519,9 Mio. € (Vorjahr: 474,3 Mio. €).

Der Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit betrug –514,5 Mio. € (Vorjahr: –568,5 Mio. €). Den im Jahresverlauf aufgenommenen Finanzschulden in Höhe von 1.811,7 Mio. € (Vorjahr: 2.425,3 Mio. €) standen dabei höhere Tilgungen in Höhe von –2.042,6 Mio. € (Vorjahr: –3.340,0 Mio. €) gegenüber. Zusätzlich entstand ein Mittelabfluss von netto –40,4 Mio. € (Vorjahr: –50,6 Mio. €) aus Zinszahlungen. Die Beschaffungskosten der Finanzierungen im Berichtsjahr beliefen sich auf –5,0 Mio. € (Vorjahr: –7,4 Mio. €). Zins- und Tilgungsanteile aus dem Beschaffungsleasing fielen im Berichtsjahr in Höhe von –114,0 Mio. € (Vorjahr: –109,0 Mio. €) an. Die Ausschüttung der Dividende in Höhe von 0,99 € je Aktie (Vorjahr: 0,80 € je Aktie) führte zu einem Mittelabfluss von –116,8 Mio. € (Vorjahr: –86,9 Mio. €). Darüber hinaus wirkte sich der Erwerb von 66.000 (Vorjahr: 60.000) eigenen Aktien mit –3,6 Mio. € (Vorjahr: –4,3 Mio. €) mindernd aus. Zusätzliche Informationen zu den auf Finanzierungsaktivitäten zurückzuführenden Veränderungen der Verbindlichkeiten werden für das Geschäftsjahr 2018 in > TABELLEN 106 –107 aufgeführt.

Die negativen Währungseinflüsse auf den Bestand der flüssigen Mittel beliefen sich auf –3,2 Mio. € (Vorjahr: –12,2 Mio. €). In Summe bewegten sich die flüssigen Mittel mit 175,3 Mio. € zum 31. Dezember 2018 nur leicht über dem Bilanzwert von 173,2 Mio. € im Vorjahr.