43. Langfristige variable Vergütungen

KION Performance-Share-Plan (LTI) für Führungskräfte

Mit Wirkung zum 1. Januar 2025 wurde den Führungskräften der KION Group die Tranche 2025 der langfristigen variablen Vergütung (LTI 2025) über eine Laufzeit von drei Jahren gewährt. Der Vergütungsanteil basiert bei der Tranche 2025 zu 30 Prozent (Tranche 2023: 50 Prozent und 2024: 30 Prozent) auf der Entwicklung des „Total Shareholder Return“ (TSR) der Aktie der KION GROUP AG gegenüber der Performance des MDAX-Index als marktorientierte Bemessungsgrundlage sowie zu 50 Prozent für die Tranche 2025 (Tranche 2023: 30 Prozent und 2024: 50 Prozent) auf dem „Return on Capital Employed“ (ROCE) als interne Bemessungsgrundlage. Der Performance-Share-Plan ist für die Tranchen 2023, 2024 und 2025 zu 20 Prozent an die Erreichung von ESG-Zielen geknüpft.

Die Performanceperiode für die Tranche 2025 endet am 31. Dezember 2027 (Tranche 2024: 31. Dezember 2026). Die Tranche 2023 war zum 31. Dezember 2025 ausgelaufen und wird im ersten Quartal 2026 ausgezahlt.

Zu Beginn der Performanceperiode am 1. Januar 2025 (Tranche 2024: 1. Januar 2024; Tranche 2023: 1. Januar 2023) wurden den Führungskräften basierend auf einem bestimmten Prozentsatz des individuellen jährlichen Bruttoarbeitsentgelts zum Gewährungszeitpunkt für diese Tranche insgesamt 878.177 virtuelle Aktien (Tranche 2024: 850.200 virtuelle Aktien; Tranche 2023: 1.074.813 virtuelle Aktien) zugeteilt. Die virtuellen Aktien unterliegen am Ende der Performanceperiode einer mengenmäßigen Anpassung, die von der Zielerreichung der Bemessungsgrundlagen abhängt. Die daraus resultierende finale Anzahl der virtuellen Aktien multipliziert mit dem geglätteten Kurs der Aktie der KION GROUP AG am Ende der Performanceperiode ergibt die Höhe des tatsächlichen Barausgleichs. Im Falle außerordentlicher Ereignisse oder Entwicklungen hat die KION Group das Recht, den Auszahlungsbetrag am Ende der Performanceperiode anzupassen. Der maximale Auszahlungsbetrag ist auf 250 Prozent für die Tranchen 2023, 2024 und 2025 des individuellen Zuteilungswerts zum Gewährungszeitpunkt begrenzt.

Die zeitanteilige Aufwandsermittlung basiert auf dem Fair Value der virtuellen Aktien zu jedem Bewertungszeitpunkt, für dessen Berechnung eine Monte-Carlo-Simulation verwendet wird. Dabei wurden für die Bewertung zum Abschlussstichtag die folgenden Bewertungsparameter zugrunde gelegt:

Die Ableitung der Volatilität, die der Bewertung zugrunde liegt, erfolgte auf Basis der historischen Volatilität der KION Aktie unter Berücksichtigung der Restlaufzeit von zwei Jahren (Tranche 2025) bzw. einem Jahr (Tranche 2024). Die Rückstellung zum Stichtag und das Ergebnis im Geschäftsjahr aus den Performance-Share-Plänen je Tranche setzten sich wie folgt zusammen:

KION Performance-Share-Plan (LTI) für den Vorstand

Den Mitgliedern des Vorstands wurde eine mehrjährige variable Vergütung in Form eines Performance-Share-Plans über eine Laufzeit von vier Jahren für die Tranche 2025 zugesagt, die sich aus einer dreijährigen Performanceperiode und einer anschließenden einjährigen Wartefrist zusammensetzt (Tranche 2024: Laufzeit von vier Jahren aus dreijähriger Performanceperiode und einjähriger Wartefrist und Tranche 2023: drei Jahre Laufzeit ohne Wartefrist). Wirtschaftliche Erfolgsziele für die Tranche 2025 sind zu 30 Prozent (Tranche 2023: 40 Prozent und Tranche 2024: 30 Prozent) die Performance des relativen „Total Shareholder Return“ (TSR) der Aktie der KION GROUP AG gegenüber dem MDAX als finanzielle, marktorientierte Bemessungsgrundlage und zu 50 Prozent (Tranche 2023: 40 Prozent und Tranche 2024: 50 Prozent) der „Return on Capital Employed“ (ROCE) als finanzielle, interne Bemessungsgrundlage. Der Performance-Share-Plan ist für alle Tranchen zu 20 Prozent an die Erreichung von ESG-Zielen geknüpft.

Die Performanceperiode für die Tranche 2025 endet am 31. Dezember 2027 (Tranche 2024: 31. Dezember 2026).

Zu Beginn der Performanceperiode am 1. Januar 2025 (Tranche 2024: 1. Januar 2024; Tranche 2023: 1. Januar 2023) wurden den Mitgliedern des Vorstands, basierend auf einem für jedes Vorstandsmitglied in seinem Dienstvertrag festgelegten Zuteilungswert in Euro, für diese Tranche insgesamt 191.824 virtuelle Aktien (Tranche 2024: 190.829 virtuelle Aktien; Tranche 2023: 245.373 virtuelle Aktien) auf Basis des Ausgangskurses der KION Aktie (60-Tages-Durchschnitt) zugeteilt. Die virtuellen Aktien unterliegen am Ende der Performanceperiode einer mengenmäßigen Anpassung, die von der Zielerreichung der Bemessungsgrundlagen abhängt. Die daraus resultierende finale Anzahl der virtuellen Aktien multipliziert mit dem geglätteten Kurs der Aktie der KION GROUP AG am Ende der Laufzeit ergibt die Höhe des tatsächlichen Barausgleichs. Zusätzlich kann der Aufsichtsrat für die Tranche 2023 anhand eines individuellen diskretionären Leistungsmultiplikators die finale Auszahlung am Ende der Performanceperiode um +/–30 Prozent anpassen. Die Tranchen 2024 und 2025 sehen keinen individuellen Leistungsmultiplikator mehr vor. Der maximale Auszahlungsbetrag ist auf 250 Prozent für die Tranchen 2024 und 2025 sowie 200 Prozent für die Tranche 2023 des individuellen Zuteilungswerts zum Gewährungszeitpunkt begrenzt.

Die zeitanteilige Aufwandsermittlung basiert auf dem Fair Value der virtuellen Aktien zu jedem Bewertungszeitpunkt, für dessen Berechnung eine Monte-Carlo-Simulation verwendet wird. Dabei wurden für die Bewertung zum Abschlussstichtag die in der > Tabelle „Bedeutende Bewertungsparameter der KION Performance-Share-Pläne“ dargestellten Bewertungsparameter zugrunde gelegt.

Die Ableitung der Volatilität, die der Bewertung zugrunde liegt, erfolgte auf Basis der historischen Volatilität der KION Aktie unter Berücksichtigung der Restlaufzeit von drei Jahren (Tranche 2025) bzw. zwei Jahren (Tranche 2024). Die Rückstellung zum Stichtag und das Ergebnis im Geschäftsjahr aus den Performance-Share-Plänen je Tranche setzten sich wie folgt zusammen:

Zum 31. Dezember 2025 betrug der Buchwert der Schulden aus anteilsbasierten Vergütungen insgesamt 135,6 Mio. € (Vorjahr: 47,6 Mio. €). Für das Geschäftsjahr 2025 wurde ein Gesamtaufwand für zwölf Monate in Höhe von 92,1 Mio. € (Vorjahr: Gesamtaufwand von 26,8 Mio. €) für anteilsbasierte Vergütungen erfasst.