11. Finanzerträge

Die Zinserträge aus dem Leasinggeschäft betreffen den Zinsanteil aus Leasingratenzahlungen, bei denen Tochterunternehmen der KION Group als Leasinggeber auftreten und eine Klassifizierung als „Finance Lease“-Verhältnis erfolgt. Dabei schließt die KION Group Leasingverträge mit Endkunden festverzinslich ab und sichert sie weitgehend mit Zinsderivaten ab. Der Anstieg der Zinserträge aus dem Leasinggeschäft im Vergleich zum Vorjahr ist zum einen auf die Zunahme der Leasingforderungen aus „Finance Lease“-Verhältnissen zurückzuführen. Zum anderen trugen höhere Zinssätze in den abgeschlossenen Kundenverträgen zu dieser Veränderung bei (vgl. zu gegenläufigen Zinsaufwendungen aus dem Leasinggeschäft Textziffer [12]).

Erträge aus Fremdwährungskursdifferenzen (Finanzierung) entstehen im Wesentlichen im Zusammenhang mit Fremdwährungspositionen in der internen Finanzierung und den dafür abgeschlossenen Sicherungsgeschäften, die nicht in einer formal dokumentierten Sicherungsbeziehung stehen.

Daneben wirkten sich im Geschäftsjahr 2025 Bewertungsanpassungen der Leasingforderungen, die als Grundgeschäfte in Fair Value Hedges designiert sind, durch das sinkende kurzfristige Zinsniveau mit 12,4 Mio. € (Vorjahr: 25,2 Mio. €) in den Erträgen aus Fair Value Hedges aus. Dem standen Aufwendungen aus Fair Value Hedges in Höhe von 12,3 Mio. € (Vorjahr: 22,6 Mio. €) resultierend aus den Rückgängen der Marktwerte der zu Sicherungszwecken des Leasingportfolios eingesetzten Zinsderivate (vgl. Textziffer [12]) gegenüber. Die im Jahresverlauf rückläufigen kurzfristigen Marktzinsen führten zu niedrigeren realisierten Gewinnen aus Zinsderivaten.