28. Finanzverbindlichkeiten
Die lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten dienen der allgemeinen Unternehmensfinanzierung und beinhalteten zum 31. Dezember 2025 im Wesentlichen Schuldscheindarlehen, eine Unternehmensanleihe sowie Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.
in Mio. € |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|---|---|---|
Schuldscheindarlehen |
401,9 |
528,5 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
25,0 |
79,5 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
376,9 |
407,6 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
41,5 |
|
|
|
Anleihen |
496,8 |
995,2 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
– |
499,1 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
496,8 |
496,0 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
118,0 |
146,9 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
88,7 |
90,2 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
29,3 |
56,7 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
42,2 |
29,6 |
davon fällig innerhalb eines Jahres |
41,5 |
29,5 |
davon fällig zwischen ein und fünf Jahren |
0,8 |
0,2 |
davon fällig nach mehr als fünf Jahren |
– |
– |
|
|
|
Summe kurzfristige Finanzverbindlichkeiten |
155,1 |
698,3 |
|
|
|
Summe langfristige Finanzverbindlichkeiten |
903,8 |
1.002,0 |
Schuldscheindarlehen
Die begebenen Schuldscheindarlehen umfassten zum 31. Dezember 2025 einen Nominalbetrag von insgesamt 402,5 Mio. € (Vorjahr: 530,0 Mio. €). Der Rückgang resultierte aus den im Geschäftsjahr 2025 vorzeitig bzw. planmäßig vorgenommenen Rückzahlungen von zwei Tranchen von Schuldscheindarlehen in der Gesamthöhe von 127,5 Mio. €.
Eine Übersicht über die Nominalbeträge und die Art der Verzinsung der von der KION GROUP AG emittierten, nicht besicherten Schuldscheindarlehen gibt die folgende Tabelle, wobei die festverzinslichen Schuldscheindarlehen Kupons von 2,2 Prozent bis 5,1 Prozent haben:
in Mio. € |
Fälligkeit |
31.12.2025 |
31.12.2024 |
|---|---|---|---|
Variabel verzinslich |
|
|
|
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
April 2026 |
– |
48,0 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 3 Jahre) |
Oktober 2026 |
25,0 |
25,0 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 10 Jahre) |
April 2027 |
11,5 |
11,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 5 Jahre) |
Oktober 2028 |
256,0 |
256,0 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
Oktober 2030 |
29,5 |
29,5 |
|
|
|
|
Festverzinslich |
|
|
|
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
Juni 2025 |
– |
79,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 10 Jahre) |
April 2027 |
16,0 |
16,0 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 5 Jahre) |
Oktober 2028 |
52,5 |
52,5 |
Schuldscheindarlehen (Laufzeit 7 Jahre) |
Oktober 2030 |
12,0 |
12,0 |
|
|
|
|
Schuldscheindarlehen |
|
402,5 |
530,0 |
Unternehmensanleihen
Die KION GROUP AG hat im Jahr 2020 ein Unternehmensanleiheprogramm (EMTN-Programm) mit einem Gesamtvolumen von 3 Mrd. € etabliert. Im Rahmen dieses Programms wurde im Jahr 2020 eine erste Unternehmensanleihe mit einem Nominalbetrag von 500,0 Mio. €, einer Laufzeit bis 2025 und einem Kupon in Höhe von 1,625 Prozent am Kapitalmarkt ausgegeben, die im September 2025 planmäßig zurückgezahlt wurde. Im November 2024 wurde unter dem EMTN-Programm eine zweite, unbesicherte Unternehmensanleihe mit einem Nominalbetrag von 500,0 Mio. €, einer Laufzeit bis 2029 und einem Kupon in Höhe von 4,0 Prozent am Kapitalmarkt begeben.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die KION GROUP AG verfügt über eine syndizierte revolvierende Kreditlinie (RCF) mit einem Gesamtvolumen von 1.385,7 Mio. € und einer Laufzeit bis Oktober 2028. Die Kreditlinie ist variabel verzinslich; die vertraglich vereinbarten Zinskonditionen sind dabei an das Rating der KION GROUP AG sowie an die Einhaltung von Nachhaltigkeitskennzahlen geknüpft. Zum 31. Dezember 2025 erfolgte wie im Vorjahr keine Inanspruchnahme der revolvierenden Kreditlinie.
Darüber hinaus haben Konzerngesellschaften Bankdarlehen in Höhe von 118,0 Mio. € (Vorjahr: 146,9 Mio. €) aufgenommen. Die KION GROUP AG garantiert grundsätzlich gegenüber den Banken bestehende Zahlungsverpflichtungen von Konzerngesellschaften. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind nicht besichert.
Sonstige Finanzverbindlichkeiten
Die KION GROUP AG hat im November 2019 ein Commercial-Paper-Programm mit einem derzeit maximalen Programmvolumen von 750,0 Mio. € aufgesetzt. Die Commercial Paper werden mit einem Abschlag ohne weitere Verzinsung begeben und haben Laufzeiten von bis zu einem Jahr. Zum 31. Dezember 2025 waren wie im Vorjahr keine Commercial Paper emittiert.
Covenants
Die revolvierende Kreditlinie sowie einige Schuldscheindarlehen der KION GROUP AG sehen die Einhaltung von Kreditvereinbarungsklauseln vor. Darin ist vereinbart, dass ein maximaler Verschuldungsgrad (definiert als Industrielle operative Netto-Finanzschulden (INOD) in Relation zum EBITDA bereinigt) laufend getestet wird („Financial Covenant“). Zum 31. Dezember 2025 lag der entsprechende Ist-Verschuldungsgrad deutlich unter dem Limit des Financial Covenant.
Die Überschreitung des vereinbarten maximalen Verschuldungsgrads zum jeweils vereinbarten Stichtag zieht das Recht zur Kündigung durch die Finanzierungsgeber nach sich.