Wertorientierte Steuerung

Die wert- und wachstumsorientierte Strategie der KION Group findet ihre Entsprechung in der Unternehmenssteuerung. Mithilfe von sechs zentralen Steuerungsgrößen (Key Performance Indicators, KPI) überprüft KION fortlaufend Markterfolg, Profitabilität, Finanzkraft und Liquidität der Gruppe sowie der einzelnen Segmente. Die Performance-Ziele der Gruppe und Segmente orientieren sich ebenso an ausgewählten finanziellen Leistungsindikatoren wie die ergebnisabhängige Vergütung der Führungskräfte (s. Anhang Nr. 43). Die Steuerungskennzahlen werden monatlich ermittelt und der Geschäftsleitung im Rahmen eines umfangreichen Berichts zur Verfügung gestellt. So kann das Management im Falle von Abweichungen zeitnah gegensteuern.

Kennzahlen Unternehmenssteuerung

 

 

 

 

 

in Mio. €

Auftrags-
eingang

Umsatz-
erlöse

EBIT
bereinigt1

EBITDA bereinigt1

Netto-
Finanz-
schulden

Free
Cashflow

1

Bereinigt um KION Akquisitionseffekte sowie Einmal- und Sondereffekte

 

 

 

 

 

 

 

2012

4.700

4.727

438

747

1.790

518

2011

4.682

4.368

365

665

2.631

234

2010

3.860

3.534

139

462

2.626

76

Geschäftsvolumenbezogene KPIs

Die Auftragseingänge und Umsatzerlöse werden differenziert nach Regionen, Segmenten und Produktgruppen im Berichtswesen der KION Group erfasst, um frühzeitig Wachstumsträger und relevante Entwicklungen der Umsatzerlöse zu identifizieren und zu analysieren. Der Auftragseingang ist ein Frühindikator für die Umsatzerlöse. Der Zeitraum zwischen dem Eingang und der Abrechnung eines Auftrags variiert dabei nach Geschäftsbereichen und Produktgruppen.

Ergebnisbezogene KPIs

EBIT bereinigt: Zentrale Größe für die operative Steuerung und die Analyse der Ertragslage ist das bereinigte EBIT. Es entspricht dem Ergebnis vor Steuern und Finanzergebnis (EBIT), jedoch ohne Berücksichtigung der KION Kaufpreisallokation (s. Anhang Nr. 18) sowie von Einmal- und Sondereffekten. Dieses bereinigte EBIT entspricht dem im internen Management Reporting ausgewiesenen EBIT. Eine weitere wichtige Steuerungsgröße zur Messung der operativen Effizienz der KION Group ist die bereinigte EBIT-Marge. Diese Kennzahl stellt das bereinigte EBIT ins Verhältnis zu den Umsatzerlösen.

EBITDA bereinigt: In der Kennzahl EBITDA bleiben über das EBIT hinausgehend Abschreibungen, Amortisationen, Wertminderungen und Zuschreibungen von langfristigen Vermögenswerten unberücksichtigt. Im bereinigten EBITDA sind darüber hinaus Effekte aus der KION Kaufpreisallokation (s. Anhang Nr. 18) sowie Einmal- und Sondereffekte herausgerechnet. Das EBITDA bereinigt stellt eine Cashflow-nahe Steuerungsgröße dar, die Aussagen über die nachhaltige Ertragskraft des Unternehmens zulässt.

Liquiditätsbezogene KPIs

Netto-Finanzschulden: Die Netto-Finanzschulden sind als Differenz zwischen den in der Bilanz ausgewiesenen Finanzverbindlichkeiten und den Zahlungsmitteln einschließlich Zahlungsmittel-Äquivalenten definiert. Sie dienen – ausschließlich auf Konzernebene – als zentrale Steuerungsgröße für die Liquiditätsplanung.

Free Cashflow: Der Free Cashflow ist eine weitere relevante Kennzahl für die Steuerung von Verschuldungsgrad und Liquidität. Er wird ausschließlich durch das operative Geschäft und die Investitionstätigkeit der KION Group beeinflusst. Zinsen aus der Finanzierungstätigkeit werden nicht im Free Cashflow berücksichtigt. Die Steuerung des Free Cashflows wird durch ein zielorientiertes Working Capital Management und eine detaillierte Investitionsplanung unterstützt.

KION betrachtet darüber hinaus nichtfinanzielle Leistungsindikatoren. Diese beziehen sich im Wesentlichen auf Kunden-, Mitarbeiter-, Nachhaltigkeits- und Technologiebelange und werden zum Teil als operative Frühindikatoren für die Entwicklung der finanziellen Kennzahlen herangezogen. Die nichtfinanziellen Indikatoren werden im Kapitel Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren eingehend erläutert.

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