Im Mittelpunkt des Steuerungskonzepts stehen die sechs Kennzahlen Auftragseingang, Umsatzerlöse, EBIT bereinigt, EBITDA bereinigt, Netto-Finanzschulden und Free Cashflow vor Steuern. Die Kennzahlen werden sowohl auf der Ebene der KION Group als auch auf Ebene der Segmente verwendet. Auf ihnen beruhen die Performance-Ziele der Gruppe, der Segmente sowie wesentliche Teile der ergebnisabhängigen Vergütung der Führungskräfte. Die Kennzahlen werden monatlich ermittelt und der Geschäftsleitung im Rahmen eines umfangreichen Reporting-Pakets zur Verfügung gestellt. Die Netto-Finanzschulden sind dabei nur auf Konzernebene von Relevanz. Im Folgenden werden die für das interne Reporting der KION Group verwendeten Kennzahlenwerte dargestellt.
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Kennzahlen Unternehmenssteuerung |
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Mio. € |
Auftrags- |
Umsatz- |
EBIT |
EBITDA bereinigt1 |
Netto- |
Free Cashflow vor Steuern | ||
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2011 |
4.682 |
4.368 |
365 |
665 |
2.657 |
282 | ||
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2010 |
3.860 |
3.534 |
139 |
462 |
2.641 |
83 | ||
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2009 |
3.028 |
3.084 |
-29 |
311 |
2.484 |
34 | ||
Auftragseingang und Umsatzerlöse
Die Auftragseingänge und Umsatzerlöse werden differenziert nach Regionen, Segmenten und Produktgruppen im Berichtswesen der KION Group erfasst, um frühzeitig Wachstumsträger und relevante Entwicklungen der Umsatzerlöse zu identifizieren und zu analysieren.
EBIT bereinigt
Zentrale Größe für die operative Steuerung und Analyse der Ertragslage ist das bereinigte EBIT. Im EBIT werden Abschreibungen auf Sachanlagen und Leasingvermögen sowie Amortisationen der immateriellen Vermögenswerte in Abzug gebracht. Aus Steuerungsgründen werden Einmal- und Sondereffekte nicht berücksichtigt. Dazu zählen Effekte aus der KION Kaufpreisallokation aber auch Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Performance-Steigerungsprogramm KIARA sowie Sozialplan- und Abfindungszahlungen. Die operative Effizienz der KION Group wird zudem durch die EBIT-Marge gemessen. Die EBIT-Marge bezieht das bereinigte EBIT auf die Umsatzerlöse.
Das für die interne Steuerung relevante EBIT Management Reporting unterschied sich 2011 letztmalig von dem EBIT bereinigt durch die Nichtberücksichtigung von at-equity Ergebnis und übrigem Finanzergebnis. Beginnend mit dem Geschäftsjahr 2012 entspricht das EBIT bereinigt dem EBIT Management Reporting.
EBITDA bereinigt
In der Kennzahl EBITDA bleiben über das EBIT hinausgehend Abschreibungen auf Sachanlagen und Leasingvermögens sowie Amortisationen der immateriellen Vermögenswerte unberücksichtigt. Unberücksichtigt bleiben ebenso wie beim bereinigten EBIT aus Steuerungsgründen Effekte aus der KION Kaufpreisallokation sowie Einmal- und Sondereffekte. Das EBITDA bereinigt stellt eine Cashflow-nahe Steuerungsgröße dar, die Aussagen über die nachhaltige Ertragskraft des Unternehmens zulässt.
Netto-Finanzschulden
Die Netto-Finanzschulden als Differenz zwischen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und den flüssigen Mitteln dient als zentrale Steuerungsgröße für die Liquiditätsplanung auf Konzernebene. Verbindlichkeiten aus dem Leasinggeschäft und die sonstigen Finanzverbindlichkeiten werden nicht in dieser Kennzahl berücksichtigt.
Free Cashflow vor Steuern
Die zukünftigen Free Cashflows haben direkte Auswirkungen auf den Wert des Unternehmens. Sie werden ausschließlich durch das operative Geschäft und die Investitionstätigkeit der KION Group beeinflusst. Steuerzahlungen und Zinsen aus der Finanzierungstätigkeit sowie Zinsaufwendungen und -erträge aus Leasingverträgen werden nicht im Free Cashflow vor Steuern berücksichtigt. Die Steuerung des Free Cashflows vor Steuern wird durch ein zielorientiertes Working Capital Management und eine detaillierte Investitionsplanung unterstützt.
