[44] Variable Vergütungen

Mitarbeiteraktienoptionsprogramm „KEEP“

Neben dem bereits im Vorjahr in Deutschland eingeführten Mitarbeiteraktienoptionsprogramm („KEEP 2014“) hat der Vorstand der KION GROUP AG am 1. Oktober 2015 ein weiteres Mitarbeiteraktienoptionsprogramm für Mitarbeiter in Deutschland, China, Großbritannien, Frankreich und Italien beschlossen („KEEP 2015“). Die Frist, in der die teilnahmeberechtigten Mitarbeiter durch Abgabe einer Annahmeerklärung dieses Angebot annehmen konnten, lief vom 2. bis 31. Oktober 2015. Teilnahmeberechtigt an „KEEP 2015“ waren Mitarbeiter, die zu Beginn der jeweiligen Angebotsfrist seit mindestens einem Jahr ununterbrochen in einem unbefristeten Arbeitsverhältnis zu einer teilnehmenden Gesellschaft stehen. Derzeit nehmen an „KEEP“ neben der KION GROUP AG insgesamt zwölf inländische und 34 ausländische Tochtergesellschaften teil. Es wird erwogen, in den kommenden Jahren das Mitarbeiteraktienoptionsprogramm auch auf weitere Länder auszuweiten.

Das Mitarbeiteraktienoptionsprogramm „KEEP“ ist als Share Matching Plan ausgestaltet. Teilnehmende Mitarbeiter erwerben als Eigeninvestment KION Aktien. Je drei KION Aktien stellen ein Aktienpaket dar und berechtigen nach Ablauf der dreijährigen Haltefrist zum unentgeltlichen Bezug einer KION Aktie als Matching Share (Bonus-Aktie). Die KION GROUP AG hat jedoch das Recht, anstelle der Gewährung einer Bonus-Aktie den Anspruch jedes Programmteilnehmers auch durch Zahlung eines Barausgleiches zu erfüllen. Für die Erstteilnahme gewährt die KION Group darüber hinaus den Mitarbeitern einen besonderen Anreiz in Form sogenannter Starterpakete: Im Rahmen von KEEP 2015 trägt die KION Group bei den ersten neun Aktienpaketen die Kosten für jeweils eine KION Aktie (Gratis-Aktie).

Die Rechte auf Bezug einer Bonus-Aktie verfallen, wenn der Teilnehmer sein Eigeninvestment in KION Aktien verkauft oder seine Tätigkeit für die KION Group beendet. Die Anzahl der zu gewährenden Bonus-Aktien hat sich wie in > TABELLE 119 dargestellt entwickelt.

Im Rahmen der Starterpakete wurden 2015 darüber hinaus 8.740 Gratis-Aktien (Vorjahr: 20.856) an die Mitarbeiter gewährt.

An dem Tag, an dem die Mitarbeiter mit ihrem Eigeninvestment das Bezugsrecht erwerben, werden die auszugebenden unentgeltlichen Aktien zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Der beizulegende Zeitwert am Gewährungstag wird auf Basis einer Monte-Carlo-Simulation ermittelt. Dabei sind die in der > TABELLE 120 dargestellten Bewertungsparameter zugrunde gelegt worden.

Der beizulegende Zeitwert einer Bonus-Aktie beträgt für das Programm 2015 38,57 € (Programm 2014: 26,59 €).

Der beizulegende Zeitwert der zu gewährenden Bonus-Aktien wird, über die dreijährige Haltefrist verteilt, aufwandswirksam erfasst und in die Kapitalrücklage eingestellt.

Im Geschäftsjahr 2015 wurde im Rahmen des Mitarbeiteraktienoptionsprogramms für Gratis-Aktien und Bonus-Aktien ein Aufwand in Höhe von insgesamt 0,6 Mio. € (Vorjahr: 0,7 Mio. €) in den Funktionskosten erfasst. Hiervon entfallen 0,2 Mio. € auf KEEP 2014.

Der Vorstand der KION GROUP AG entscheidet jedes Jahr neu, ob es im jeweiligen Jahr ein Angebot im Rahmen des Aktienoptionsprogramms geben wird und welche Gesellschaften daran teilnehmen.


KION Performance Share Plan (PSP) für Führungskräfte

Im März 2015 wurde den Führungskräften der KION Group rückwirkend zum 1. Januar 2015 die Tranche 2015 der langfristigen variablen Vergütung (KION Long Term Incentive Plan for Top Management 2015) über einen festen Zeitraum (drei Jahre) gewährt. Der langfristig bemessene Vergütungsanteil basiert zu gleichen Teilen auf der Entwicklung des „Total Shareholder Return“ (TSR) der Aktie der KION GROUP AG gegenüber dem STOXX^® Europe TMI Industrial Engineering Index als marktorientierte Bemessungsgrundlage sowie dem „Return on Capital Employed“ (ROCE) als interne Bemessungsgrundlage. Des Weiteren ist er abhängig von der Kursentwicklung der Aktie der KION GROUP AG während der Performanceperiode.

Die Performanceperiode für die Tranche 2015 endet am 31. Dezember 2017 (Tranche 2014: 31. Dezember 2016). Zu Beginn der Performanceperiode wurden den Führungskräften basierend auf einem bestimmten Prozentsatz des individuellen jährlichen Bruttoarbeitsentgelts zum Gewährungszeitpunkt für diese Tranche insgesamt 0,2 Mio. virtuelle Aktien (Tranche 2014: 0,2 Mio. virtuelle Aktien) zugeteilt. Die virtuellen Aktien unterliegen am Ende der Performanceperiode einer mengenmäßigen Anpassung, die von der Zielerreichung der Bemessungsgrundlagen abhängt. Die hieraus resultierende finale Anzahl der virtuellen Aktien multipliziert mit dem geglätteten Kurs der Aktie der KION GROUP AG am Ende der Performanceperiode ergibt die Höhe des tatsächlichen Barausgleichs. Im Falle außerordentlicher Ereignisse oder Entwicklungen hat die KION Group das Recht, den Auszahlungsbetrag am Ende der Performanceperiode anzupassen. Der maximale Auszahlungsbetrag ist auf 200 Prozent des individuellen Zuteilungswerts zum Gewährungszeitpunkt begrenzt.

Die zeitanteilige Aufwandsermittlung basiert auf dem beizulegenden Zeitwert der virtuellen Aktien zu jedem Bewertungszeitpunkt, für dessen Berechnung eine Monte-Carlo-Simulation verwendet wird. Dabei sind für die Bewertung zum Abschlussstichtag die in der > TABELLE 121 dargestellten Bewertungsparameter zugrunde gelegt worden.

Die Ableitung der der Bewertung zugrunde liegenden Volatilität erfolgte auf Basis der historischen Volatilität der KION Aktie unter Berücksichtigung der Restlaufzeit von zwei (Tranche 2015) bzw. einem Jahr (Tranche 2014). Der beizulegende Zeitwert einer virtuellen Aktie beträgt zum 31. Dezember 2015 für die Tranche 2014 45,41 € (Vorjahr: 27,23 €) und für die Tranche 2015 39,80 €. Der gesamte beizulegende Zeitwert auf Basis von 0,2 Mio. virtueller Aktien beläuft sich zu diesem Stichtag auf 8,6 Mio. € (Tranche 2014; Vorjahr: 4,9 Mio. €) bzw. 8,2 Mio. € (Tranche 2015).

Zum 31. Dezember 2015 beträgt der Buchwert der Schulden aus aktienbasierten Vergütungen insgesamt 8,5 Mio. € (Vorjahr: 1,6 Mio. €). Hiervon entfallen 5,7 Mio. € auf die Tranche 2014 (Vorjahr: 1,6 Mio. €) und 2,7 Mio. € auf die Tranche 2015. 2015 wurde ein zeitanteiliger Aufwand für zwölf Monate in Höhe von 4,1 Mio. € (Vorjahr: 1,6 Mio. €) für die Tranche 2014 und in Höhe von 2,7 Mio. € für die Tranche 2015 in den Funktionskosten erfasst.

KION Performance Share Plan (PSP) für den Vorstand

Im Rahmen des KION GROUP AG Performance Share Plan werden den Mitgliedern des Vorstands über einen festen Zeitraum (Tranche 2013: zweieinhalb Jahre, spätere Tranchen jeweils drei Jahre) virtuelle Aktien gewährt. Der langfristig bemessene Vergütungsanteil basiert zu gleichen Teilen auf der Entwicklung des „Total Shareholder Return“ (TSR) der Aktie der KION GROUP AG gegenüber dem STOXX^® Europe TMI Industrial Engineering Index als marktorientierte Bemessungsgrundlage sowie dem „Return on Capital Employed“ (ROCE) als interne Bemessungsgrundlage. Des Weiteren ist er abhängig von der Kursentwicklung der Aktie der KION GROUP AG während der Performanceperiode.

Die Performanceperiode für die Tranche 2015 endet am 31. Dezember 2017 (Tranche 2014: 31. Dezember 2016). Die Tranche 2013 ist zum 31. Dezember 2015 ausgelaufen und wird im 1. Quartal 2016 ausbezahlt. Zu Beginn der Performanceperiode am 1. Januar 2015 (Tranche 2014: 1. Januar 2014; Tranche 2013: 29. Juni 2013) wurden den Mitgliedern des Vorstands, basierend auf einem für jedes Vorstandsmitglied in seinem Dienstvertrag festgelegten Zuteilungswert in Euro, für diese Tranche insgesamt 0,2 Mio. virtuelle Aktien (Tranche 2014: 0,2 Mio. virtuelle Aktien; Tranche 2013: 0,3 Mio. virtuelle Aktien) mit dem spezifischen beizulegenden Zeitwert zugeteilt.

Die virtuellen Aktien unterliegen am Ende der Performanceperiode einer mengenmäßigen Anpassung, die von der Zielerreichung der Bemessungsgrundlagen abhängt. Die hieraus resultierende finale Anzahl der virtuellen Aktien multipliziert mit dem geglätteten Kurs der Aktie der KION GROUP AG am Ende der Performanceperiode ergibt die Höhe des tatsächlichen Barausgleichs. Zusätzlich kann der Aufsichtsrat anhand eines diskretionären individuellen Leistungsfaktors die finale Auszahlung am Ende der Performanceperiode mit einem individuell festgelegten Faktor um +/– 20 Prozent anpassen. Der maximale Auszahlungsbetrag ist auf 200 Prozent des individuellen Zuteilungswerts zum Gewährungszeitpunkt begrenzt.

Die zeitanteilige Aufwandsermittlung basiert auf dem beizulegenden Zeitwert der virtuellen Aktien zu jedem Bewertungszeitpunkt, für dessen Berechnung eine Monte-Carlo-Simulation verwendet wird. Dabei sind für die Bewertung zum Abschlussstichtag die in der > TABELLE 122 dargestellten Bewertungsparameter zugrunde gelegt worden.

Die Ableitung der der Bewertung zugrunde liegenden Volatilität erfolgte auf Basis der historischen Volatilität der KION Aktie unter Berücksichtigung der Restlaufzeit von zwei (Tranche 2015) bzw. einem Jahr (Tranche 2014). Der beizulegende Zeitwert einer virtuellen Aktie beträgt zum 31. Dezember 2015 für die Tranche 2014 43,58 € (Vorjahr: 26,79 €) und für die Tranche 2015 39,25 €. Der gesamte beizulegende Zeitwert auf Basis von 0,2 Mio. virtuellen Aktien beläuft sich zu diesem Stichtag auf 6,6 Mio. € (Tranche 2014; Vorjahr: 7,3 Mio. €) bzw. 6,0 Mio. € (Tranche 2015). Der voraussichtliche Auszahlungsbetrag in Höhe von 10,3 Mio. € für die Tranche 2013 ergibt sich auf Basis einer vorläufigen Gesamtzielerreichung und steht für das einzelne Vorstandsmitglied wiederum unter dem Vorbehalt einer leistungsanhängigen Anpassung (+/– 20 Prozent) durch den Aufsichtsrat.

Zum 31. Dezember 2015 beträgt der Buchwert der Schulden aus aktienbasierten Vergütungen insgesamt 17,8 Mio. € (Vorjahr: 6,1 Mio. €). Hiervon entfallen 10,3 Mio. € auf die Tranche 2013 (Vorjahr: 4,4 Mio. €), 5,3 Mio. € auf die Tranche 2014 (Vorjahr: 1,7 Mio. €) und 2,2 Mio. € auf die Tranche 2015. 2015 wurde ein zeitanteiliger Aufwand für zwölf Monate in Höhe von 5,7 Mio. € (Vorjahr: 3,1 Mio. €) für die Tranche 2013, in Höhe von 3,4 Mio. € (Vorjahr: 1,7 Mio. €) für die Tranche 2014 und in Höhe von 2,0 Mio. € für die Tranche 2015 in den Funktionskosten erfasst.