Seit dem Geschäftjahr 2007 bestehen Verträge über die Beteiligung der Führungskräfte am Unternehmen. Diese sind im „Shareholders and Co-Investment Agreement regarding the Implementation of Management Partnership Plan for the KION Group“ (Co-Invest Agreement) vom 14. Juni 2007 geregelt, das zwischen der Superlift Holding S.à r.l., der KION Holding 1 GmbH und der KION Management Beteiligungs GmbH & Co. KG geschlossen wurde. Die an dem Beteiligungsprogramm teilnehmenden Führungskräfte sind diesem Co-Invest Agreement jeweils beigetreten.
Die Beteiligung der KION Management Beteiligungs GmbH & Co. KG an der KION Holding 1 GmbH beträgt 14,61%. Das Key Management hat sich mit 3.250 Tsd. € am Kommanditkapital der KION Management Beteiligungs GmbH & Co. KG beteiligt, was einer indirekten Beteiligung am Stammkapital der KION Holding 1 GmbH in Höhe von 3,16% entspricht. Neben der obersten Führungsebene der KION Group haben weltweit rund 300 Führungskräfte Anteile an der KION Management Beteiligungs GmbH & Co. KG erworben. Der Erwerb dieser Beteiligung erfolgte zum Fair Value, wobei die Beteiligung virtuell in A-, B,- und C-Anteile unterteilt ist. Diese virtuellen Anteile unterscheiden sich hinsichtlich der Konditionen für die Zahlung des Kaufpreises und der Erwerbsberechtigung. Der Kaufpreis für die A-Anteile war mit Beitritt zu dem Programm fällig, der Kaufpreis für die entsprechenden B- und C-Anteile wurde dem Teilnehmer von der KION Management Beteiligungs GmbH als verzinsliches Darlehen gestundet. Die Ausübungsbedingungen (Vesting Conditions) und die daraus resultierende Erwerbsberechtigungen für die B-Anteile wachsen dem Teilnehmer über einem Zeitraum von 5 Jahren in jährlichen gleich großen Tranchen zu. Dagegen wächst die Erwerbsberechtigung für die C-Anteile der teilnehmenden Führungskraft durch Erreichung der im Geschäftsplan festgelegten Zielgrößen für Umsatz, EBITA und Operating Cash Flow über einen 5-Jahres-Zeitraum oder bei Erreichung von vordefinierten Renditezielen im Falle eines Verkaufs oder Kontrollwechsels zu.
Im Geschäftsjahr 2010 wurden die erfolgsbezogenen Ausübungsbedingungen für die auf die Planjahre 2009–2012 entfallenden C-Anteile an den revidierten langfristigen KION Geschäftplan angepasst, welcher gleichfalls den im Rahmen der Ergänzung des SFA vom 23. September 2009 angepassten Kreditbedingungen zugrunde liegt. Die geänderten Ausübungsbedingungen betreffen insgesamt 1.034 Anteile mit einem erwarteten Ausübungspreis von je 16 Tsd. €. Die restliche Vertragslaufzeit beträgt zum 31.Dezember 2010 noch zwei Jahre. Der Fair Value dieser Anpassung beträgt insgesamt 1.044 Tsd. €. Der Fair Value der einzelnen Erwerbsberechtigungen beläuft sich auf 1 Tsd. €. Zum Bilanzstichtag sind von den unverändert ausstehenden 1.034 Erwerbsoptionen 292 ausübbar.
Der Fair Value der neuen Ausübungsbedingen wurde mittels des Black-Scholes Modells ermittelt. Hierbei wurde ein Anteilswert von 11 Tsd. € zugrunde gelegt. Der risikolose Zinssatz betrug zum Ermittlungsstichtag 1,6%. Die erwartete Haltedauer der Optionen beträgt drei Jahre. Die erwartete Volatilität beträgt 32% und wurde unter Verwendung von impliziten Volatilitäten einer Vergleichsgruppe ermittelt. Erwartete Dividenden wurden nicht berücksichtigt.
Die Aufwendungen aus dem Managementbeteiligungsprogramm im Geschäftsjahr 2010 betrugen
590 Tsd. €.
