Die KION Group setzt neben den originären auch derivative Finanzinstrumente ein.
Nachfolgend soll ein Überblick über die Bedeutung dieser Finanzinstrumente für die KION Group gegeben werden.
Die folgende Tabelle stellt die unter IAS 39 gebildeten Bewertungskategorien dar. Dabei werden gemäß IFRS 7 sowohl die Buchwerte als auch die Fair Values finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten abgebildet:
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Wertansätze nach Klassen und Bewertungskategorien | ||||||||||
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Buchwert |
davon nach Kategorien |
Fair Value | |||||||
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Klassen: |
FAHfT |
AfS |
LaR |
HtM |
FLaC |
FLHfT | ||||
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in Tsd. € |
2011 |
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Finanzielle Vermögenswerte |
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Ausleihungen |
795 |
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795 |
|
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795 | ||
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Finanzforderungen |
5.351 |
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|
5.351 |
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5.351 | ||
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Zur Veräußerung verfügbare Investitionen |
768 |
|
768 |
|
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768 | ||
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Leasingforderungen* |
361.221 |
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362.319 | ||
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Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
676.553 |
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676.553 |
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|
676.553 | ||
|
Sonstige Forderungen |
59.514 |
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59.514 | ||
|
davon nicht derivative Forderungen |
36.237 |
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36.237 |
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36.237 | ||
|
davon derivative Finanzinstrumente |
23.277 |
21.500 |
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23.277 | ||
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Finanzmittel und finanzielle Gegenwerte |
373.451 |
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373.451 | ||
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Finanzielle Verbindlichkeiten |
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|
Verbindlichkeiten gegenüber |
2.509.889 |
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2.509.889 |
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2.509.889 | ||
|
Kapitalmarktverbindlichkeiten |
487.508 |
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|
|
487.508 |
|
388.750 | ||
|
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
7.333 |
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|
7.333 |
|
7.333 | ||
|
Gesellschafterdarlehen |
643.132 |
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|
643.132 |
|
530.045 | ||
|
Leasingverbindlichkeiten* |
701.512 |
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700.785 | ||
|
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
634.092 |
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|
634.092 |
|
634.092 | ||
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Sonstige Verbindlichkeiten |
197.968 |
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197.968 | ||
|
davon nicht derivative Verbindlichkeiten |
180.226 |
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180.226 |
|
180.226 | ||
|
davon derivative Finanzinstrumente |
17.742 |
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2.471 |
17.742 | ||
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Wertansätze nach Klassen und Bewertungskategorien | ||||||||||
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Buchwert |
davon nach Kategorien |
Fair Value | |||||||
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Klassen: |
FAHfT |
AfS |
LaR |
HtM |
FLaC |
FLHfT | ||||
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in Tsd. € |
2010 |
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Finanzielle Vermögenswerte |
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| ||
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Ausleihungen |
1.907 |
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|
1.907 |
|
|
|
1.907 | ||
|
Finanzforderungen |
8.117 |
|
|
8.117 |
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8.117 | ||
|
Zur Veräußerung verfügbare Investitionen |
825 |
|
825 |
|
|
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|
825 | ||
|
Leasingforderungen* |
367.758 |
|
|
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374.358 | ||
|
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
633.265 |
|
|
633.265 |
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|
633.265 | ||
|
Sonstige Forderungen |
59.122 |
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|
59.122 | ||
|
davon nicht derivative Forderungen |
35.416 |
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|
35.416 |
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|
35.416 | ||
|
davon derivative Finanzinstrumente |
23.706 |
19.900 |
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23.706 | ||
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Finanzmittel und finanzielle Gegenwerte |
252.884 |
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252.884 | ||
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|
Finanzielle Verbindlichkeiten |
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| ||
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| ||
|
Verbindlichkeiten gegenüber |
2.871.887 |
|
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|
2.871.887 |
|
2.871.887 | ||
|
Kapitalmarktverbindlichkeiten |
0 |
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|
|
|
0 |
|
0 | ||
|
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
7.000 |
|
|
|
|
7.000 |
|
7.000 | ||
|
Gesellschafterdarlehen |
615.250 |
|
|
|
|
615.250 |
|
554.358 | ||
|
Leasingverbindlichkeiten* |
661.649 |
|
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666.622 | ||
|
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
508.108 |
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|
|
508.108 |
|
508.108 | ||
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Sonstige Verbindlichkeiten |
186.083 |
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186.083 | ||
|
davon nicht derivative Verbindlichkeiten |
156.053 |
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156.053 |
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156.053 | ||
|
davon derivative Finanzinstrumente |
30.030 |
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|
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5.029 |
30.030 | ||
Für die Klassen Leasingforderungen und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ergab sich folgender Wertberichtigungsbedarf:
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Entwicklung der Wertberichtigungen | ||
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in Tsd. € |
2011 |
2010 |
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|
Stand Wertberichtigungen zum 1.1. |
47.125 |
48.614 |
|
Änderung Konsolidierungskreis |
626 |
− |
|
Zuführungen (Wertberichtigungsaufwand) |
10.547 |
13.912 |
|
Auflösungen |
-3.092 |
-9.466 |
|
Verbrauch |
-5.425 |
-4.212 |
|
Währungseffekte |
-216 |
-1.723 |
|
Stand Wertberichtigungen zum 31.12. |
49.565 |
47.125 |
Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Finanzinstrumenten gliedern sich wie folgt auf die Bewertungskategorien nach IAS 39:
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Nettoergebnisse nach Bewertungskategorien | ||
|
in Tsd. € |
2011 |
2010 |
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Darlehen und Forderungen (LaR) |
2.062 |
9.223 |
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Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente (AfS) |
13 |
15 |
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Erfolgswirksam mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte (FAHfT) |
14.360 |
39.381 |
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Erfolgswirksam mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten (FLHfT) |
-10.109 |
-27.063 |
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|
|
Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten (FLaC) |
-225.277 |
-220.979 |
Aufwendungen aus Sicherungsgeschäften in Höhe von 18.464 Tsd. € (Vorjahr: 38.087 Tsd. €) sind hierin nicht enthalten, da diese in einer dokumentierten Sicherungsbeziehung stehen.
Fair Value Ermittlung
Finanzmittel, Ausleihungen, Investitionen, sonstige nicht derivative Forderungen und Verbindlichkeiten, sowie Forderungen- und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Die Buchwerte entsprechen bei diesen Finanzinstrumenten näherungsweise dem Fair Value.
Der Fair Value der derivativen Finanzinstrumente wird unter Berücksichtigung beobachtbarer Marktinformationen am Bilanzstichtag anhand geeigneter Bewertungsmethoden ermittelt. Der Fair Value von Zinsswaps berechnet sich aus dem Barwert der geschätzten zukünftigen Zahlungsströme. Der Fair Value von Fremdwährungstermingeschäften wird mittels Terminkursen am Bilanzstichtag ermittelt. Sämtliche derivative Finanzinstrumente werden in der KION Group gemäß IFRS 7 als Bewertungsstufe 2 klassifiziert.
Bei der Auswahl der Kontrahenten schließt die KION Group ausschließlich Derivate mit Kontrahenten guter Bonität ab, um mögliche Ausfallrisiken weitestgehend auszuschließen.
Mit Ausnahme derivativer Finanzinstrumente und zur Veräußerung verfügbarer Vermögenswerte, werden alle finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
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Finanzielle Vermögenswerte, bewertet zum Fair Value | ||
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in Tsd. € |
2011 |
2010 |
|
|
|
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|
Finanzielle Vermögenswerte |
24.045 |
24.531 |
|
davon zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte |
768 |
825 |
|
davon derivative Finanzinstrumente |
23.277 |
23.706 |
|
Finanzielle Verbindlichkeiten, bewertet zum Fair Value | ||
|
in Tsd. € |
2011 |
2010 |
|
|
|
|
|
Finanzielle Verbindlichkeiten |
17.742 |
30.030 |
|
davon derivative Finanzinstrumente |
17.742 |
30.030 |
Der Fair Value von zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswerten wird aus Daten auf einem aktiven Markt ermittelt. Diese werden gemäß IFRS 7 als Bewertungsstufe 1 klassifiziert.
