Börsengang Juni 2013

Die KION Group, einer der beiden weltweit führenden Anbieter von Flurförderzeugen und Logistiklösungen, hat im ersten Halbjahr 2013 mit dem erfolgreichen Börsengang der KION GROUP AG, dem obersten Mutterunternehmen des KION Konzerns (hier: KION Group), ein neues Kapitel ihrer Unternehmensgeschichte aufgeschlagen. Mit den Erlösen aus den Kapitalerhöhungen im Rahmen des Börsengangs hat der Konzern seine Nettofinanzverbindlichkeiten deutlich reduziert und die Basis dafür geschaffen, seinen erfolgreichen globalen Wachstumskurs in einem attraktiven Marktumfeld mit Nachdruck fortzusetzen.

Ihre Börsenpläne („Intention to Float“) hatte die KION Group am 3. Juni 2013 bekanntgegeben und am 14. Juni 2013 gemeinsam mit den Gesellschaftern und Konsortialbanken die Rahmenbedingungen für den Börsengang im Börsenprospekt veröffentlicht. Die Preisspanne lag zwischen 24,00 € und 30,00 € je Aktie. Am Ende der Zeichnungsfrist vom 17. bis 26. Juni 2013 wurde ein Emissionspreis von 24,00 € je Aktie festgelegt. Das Angebot war zum Ausgabepreis trotz eines schwierigen Kapitalmarktumfelds deutlich überzeichnet. Am 28. Juni 2013 erfolgte die Erstnotiz im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse.

Insgesamt wurden 19,8 Mio. Aktien mit einem Emissionsvolumen von insgesamt 475,4 Mio. € bei neuen Anlegern platziert, davon stammten 17,2 Mio. neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung im Juni 2013 (413,4 Mio. €) sowie 2,6 Mio. Aktien aus dem Bestand des Altgesellschafters Superlift Holding S.à r.l., Luxemburg, im Rahmen der Mehrzuteilung (61,9 Mio. €). Die Aktien wurden vorwiegend von institutionellen Investoren aus Deutschland, Frankreich, Großbritannien und den USA gezeichnet. Den Konsortialbanken wurde bezüglich der Aktien der Mehrzuteilung die Option eingeräumt, diese binnen 30 Tagen nach Handelsaufnahme von der Superlift Holding S.à r.l., Luxemburg, zum Platzierungspreis zu erwerben. Andernfalls sind die entsprechenden Aktien nach Ende der Stabilisierungsphase an die Superlift Holding S.à r.l., Luxemburg, zurückzugeben.

Im Zuge des Börsengangs der KION GROUP AG wurden zwei begleitende Kapitalerhöhungen mit einem Gesamtvolumen von 446,4 Mio. € durchgeführt:

• Weichai Power (Luxembourg) Holding S.à r.l., Luxemburg, eine Tochtergesellschaft der Weichai Power Co. Ltd., die eine strategische Ankeraktionärin der KION GROUP AG ist, erwarb unmittelbar vor Abschluss des Angebots 13,7 Mio. neue Aktien zum Preis von 24,00 € je Aktie. Dem Unternehmen flossen dadurch am 27. Juni 2013 bzw. 2. Juli 2013 insgesamt rund 328,4 Mio. € zu.
• Die Superlift Holding S.à r.l., Luxemburg, deren Gesellschafter Investmentfonds sind, die von Konzerngesellschaften der The Goldman Sachs Group, Inc. (Goldman Sachs) beraten werden und Gesellschaften, die von Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. (KKR) beraten werden oder mit dieser verbunden sind, erwarb vor Abschluss des Angebots aus der Einbringung eines bestehenden Darlehens sowie der Beteiligung an der Superlift Funding in Eigenkapital 4,0 Mio. Aktien zum Preis von 29,21 € je Aktie. Hierdurch wurde das Eigenkapital um 118,1 Mio. € erhöht.

In Summe wurde das Eigenkapital der KION Group aus den drei Kapitalerhöhungen im Rahmen des Börsengangs zum 30. Juni 2013 vor Kürzung der direkt zurechenbaren Transaktionskosten um 859,9 Mio. € erhöht. Nach Abschluss aller Transaktionen belief sich das Grundkapital der KION GROUP AG auf 98,9 Mio. €, eingeteilt in 98,9 Mio. Stückaktien. Hiervon befanden sich direkt nach der Platzierung 20,0 Prozent im Streubesitz (inkl. Mehrzuteilung). Weichai Power hält 30,0 Prozent, während auf KKR und Goldman Sachs über die Superlift Holding zusammen mit dem KION Group Management 50,0 Prozent entfielen. Der Anteilsbesitz nach Ablauf der Stabilisierungsperiode zum 26. Juli 2013 ist der Abbildung zu entnehmen. >> GRAFIK 01

Am ersten Handelstag, dem 28. Juni 2013, war die Erstnotiz bei 24,19 € und die Aktie der KION GROUP AG notierte zum Schluss bei 23,70 €. Hieraus errechnet sich zur Jahresmitte eine Marktkapitalisierung von 2.343,9 Mio. €.

Im Verlauf des Juli konnte der Aktienkurs zulegen und den Ausgabekurs von 24,00 € überschreiten. Nach dem Ende der Stabilisierungsphase wurde die Mehrzuteilungsoption für 0,3 Mio. Aktien ausgeübt, die somit im Free Float verbleiben.

Am 6. August schloss der Xetra-Aktienkurs bei 28,43 € und lag damit um 18,5 Prozent über dem Ausgabekurs. >> TABELLE 01