[30] Finanzverbindlichkeiten und Gesellschafterdarlehen

In Zusammenhang mit dem Erwerb des Material-Handling-Geschäfts von der Linde AG hat die KION Group am 23. Dezember 2006 einen Darlehensvertrag (Senior Facilities Agreement und Subordinated Facility Agreement, im Folgenden „SFA“), mit einem Gesamtvolumen in Höhe von ehemals 3.300.000 Tsd. € mit den konsortialführenden Banken Barclays Bank Plc, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Credit Suisse London Branch, Goldman Sachs International Bank, Lehman Commercial Paper Inc. UK Branch und Mizuho Corporate Bank Ltd. abgeschlossen. Die Darlehen unter dem SFA sind variabel verzinslich. Transaktionskosten in Höhe von 23.637 Tsd. € (Vorjahr: 20.175 Tsd. €) vermindern zum Bilanzstichtag den Buchwert der Darlehen. Sie werden anteilig auf die einzelnen Tranchen verteilt und über deren Laufzeit aufwandswirksam erfasst.

In den folgenden Jahren wurden folgende wesentliche Änderungen des SFA vorgenommen:

• Mit Ergänzung des SFA vom 8. März 2007 wurde unter vollständiger Ersetzung des Subordinated Facility Agreement durch das Senior Facilities Agreement sowie Rückgabe ungenutzter Kreditlinien über EUR 200.000 Tsd. € das Gesamtvolumen des SFA auf EUR 3.100.000 Tsd. € reduziert.
• Mit Ergänzung des SFA vom 23. September 2009 wurde eine Anpassung der während der Kreditlaufzeit einzuhaltenden Finanzkennzahlen (Financial Covenants) vorgenommen. Gleichzeitig wurde eine zusätzliche Kreditlinie über 100.000 Tsd. € und eine Ausweitung der Sicherheiten auf diese vereinbart. Zusätzlich wurde die Verzinsung bestehender Kreditlinien um 0,25 bis 1,50 %-Punkte erhöht. Die auf die Zinserhöhungen entfallenden Beträge sind überwiegend endfällig zu zahlen (payment in kind „PIK“). Auf die neu zur Verfügung gestellte Kreditlinie von 100.000 Tsd. € sind die Zinsen ausschließlich endfällig zu zahlen. Darlehensgeber dieser Kreditlinie ist mit der Superlift Funding S.à r.l., Luxemburg, ein nahestehendes Unternehmen der KION Group.

Im Juli 2012 hat die KION Group eine weitere Anpassung und eine Verlängerung ihrer SFA-Darlehen erfolgreich abgeschlossen. Hierdurch konnte das Laufzeitenprofil bestehender Kredite verbessert werden. Dies umfasste mit 186.677 Tsd. € wesentliche Teile der bestehenden revolvierenden Kreditlinie, deren Laufzeit von Dezember 2013 auf Dezember 2016 verlängert wurde sowie Teile der Kreditfazilitäten B und C in Höhe von 966.638 Tsd. €, deren Laufzeiten von Dezember 2014 (Kreditfazilität B) bzw. Dezember 2015 (Kreditfazilität C) auf Dezember 2017 verlängert wurden. Des Weiteren wurde die Fälligkeit des Darlehens unter der Kreditfazilität G in Höhe von 114.097 Tsd. € von Dezember 2016 auf Juni 2018 verlängert.

Im Rahmen der Verlängerung der Finanzierungsdarlehen wurden zusätzliche Linien für die revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 113.323 Tsd. € mit einer Laufzeit bis Dezember 2016 gewährt.

Im Zuge der Verlängerung der Finanzierungsdarlehen ist eine Erhöhung der Zinsmargen zwischen 1,0 und 1,5 %-Punkten vereinbart worden. Für die verlängerten Finanzierungsdarlehen sind die aufgelaufenen und nicht gezahlten Zinsen (payment in kind, „PIK“) kapitalisiert worden. Künftig erfolgt für die verlängerten Darlehen der Term Loan Facilities B2 und C2 eine sofortige Zahlung der Zinsen.

Bis zum 31. Dezember 2012 sind Transaktionskosten in Höhe von 12.899 Tsd. € angefallen, die anteilig auf die einzelnen Tranchen verteilt und über deren neuen Laufzeiten aufwandswirksam erfasst werden. Zusätzlich entfielen Transaktionskosten in Höhe von 1.433 Tsd. € auf die revolvierende Kreditfazilität. Diese werden als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten unter den kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesen und über die Restlaufzeit der derzeit nicht gezogenen revolvierenden Kreditfazilität aufwandswirksam erfasst.

Im April 2011 hat die KION Group durch die in den Konzernabschluss einbezogene KION Finance S.A., Luxemburg, eine Unternehmensanleihe in Höhe von 500.000 Tsd. € emittiert. Von den 500.000 Tsd. € sind 325.000 Tsd. € festverzinslich mit einem Zinssatz in Höhe von 7,875% p.a. und 175.000 Tsd. € variabel verzinslich auf Basis des 3-Monats-EURIBORs zuzüglich einer Marge von 4,25%-Punkten. Die Zinszahlungen der fixen Tranche erfolgen halbjährlich, die der variablen vierteljährlich. Die Tilgung erfolgt endfällig. Kreditbeschaffungskosten in Höhe von 10.505 Tsd. € (Vorjahr: 12.492 Tsd. €) vermindern zum Bilanzstichtag den Buchwert der Anleihe. Sie werden anteilig auf die einzelnen Tranchen verteilt und über deren Laufzeit aufwandswirksam erfasst. Die entsprechende Verbindlichkeit ist als Kapitalmarktverbindlichkeit ausgewiesen.

Die KION Holding 1 GmbH und die Superlift Holding S.à r.l., Luxembourg, haben am 27. Dezember 2006 einen Gesellschafterdarlehensvertrag über einen Darlehensbetrag von 500.000 Tsd. € abgeschlossen. Mit Wirkung zum 27. Dezember 2012 wurde das Gesellschafterdarlehen in Höhe von 670.784 Tsd. € (einschließlich der aufgelaufenen Zinsen) in Eigenkapital gewandelt.

Zur Analyse der Veränderung von Verpflichtungen aus Finanzverbindlichkeiten verwendet die KION Group die interne Kennzahl „Netto-Finanzschulden“. Die Netto-Finanzschulden sind als Differenz zwischen Finanzverbindlichkeiten (ohne Leasingverbindlichkeiten) und den Zahlungsmitteln einschließlich Zahlungsmitteläquivalenten definiert.

Die Netto-Finanzschulden der KION Group stellen sich zum 31. Dezember 2012 wie folgt dar:

Im Geschäftsjahr 2012 wurde die im November 2011 neu gezogene Multicurrency Revolving Credit Facility (137.604 Tsd. €) abgelöst. Darüber hinaus wurde die Multicurrency Capex Restructuring and Acquisition Facility um 56.142 Tsd. € reduziert. Des Weiteren wurde das Term Loan Facility D im Dezember 2012 in voller Höhe (202.252 Tsd. €) getilgt und die Finanzschulden aus Term Loan Facility B1 (EUR) um 147.897 Tsd. €, sowie die Finanzschulden aus Term Loan Faciltiy B1 (USD) um 123.485 Tsd. € reduziert. Im Rahmen der Tilgung der Term Loan Facility B1 (USD) konnten Erträge aus Kursdifferenzen in Höhe von 2.803 Tsd. € erzielt werden, so dass von der KION Group im Geschäftsjahr 2012 insgesamt Zahlungen in Höhe von insgesamt 664.577 Tsd. € zur Tilgung geleistet worden sind.

Die Finanzschulden haben sich damit im Einzelnen wie folgt verändert und weisen folgende Konditionen auf:

Im Rahmen der Anpassung und Verlängerung der Finanzierungsdarlehen wurden die Term Loan Facilities B und C aufgeteilt: B1 und C1 repräsentieren die ursprünglichen, B2 und C2 die angepassten Konditionen.

Das SFA und die Vertragsbedingungen aus der Begebung der Unternehmensanleihe verlangen unter anderem die Einhaltung bestimmter Verpflichtungen, so genannter „Undertakings“ bzw. „Covenants“. Das SFA verlangt zusätzlich die Einhaltung einzelner Kennzahlen, so genannter „Financial Covenants“, während der Vertragslaufzeit. Die „Financial Covenants“ legen Relationen für die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der KION Group fest. Diese werden in Form von Kennzahlen mit Bezug auf den Fremdkapitalverschuldungsgrad, die verfügbare Liquidität, die Höhe des EBITDA, den Betrag der gezahlten Zinsen sowie die Ausgaben für Investitionen gefordert. Werden Verpflichtungen oder „Financial Covenants“ nicht eingehalten, kann dies unter anderem das Recht zur Kündigung des SFA durch die Kreditgeber bzw. zur vorzeitigen Fälligstellung der Unternehmensanleihe durch die Anleihegläubiger nach sich ziehen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden sämtliche „Financial Covenants“ eingehalten.