Die Konzern-Kapitalflussrechnung stellt die Veränderung der Zahlungsmittel der KION Group durch Mittelzu- und -abflüsse im Laufe des Geschäftsjahres, getrennt nach dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sowie aus Investitions- und Finanzierungstätigkeit, dar. Auswirkungen aus der Veränderung der Wechselkurse auf die Zahlungsmittel werden gesondert ausgewiesen. Die Darstellung des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit erfolgt nach der indirekten Methode, wobei nicht zahlungswirksame operative Effekte bereinigt wurden.
Die nicht zahlungswirksamen Erträge in Höhe von 142.530 Tsd. € beinhalten im Wesentlichen den Ertrag aus der Neubewertung der verbleibenden Anteile (30%) an der Linde Hydraulics zum beizulegenden Zeitwert (108.692 Tsd. €), den Ertrag aus der Neubewertung von bereits gehaltenen, ehemals at-equity bilanzierten Anteilen an der Linde Creighton Ltd. (8.015 Tsd. €) und den Ertrag aus der Neubewertung von Kaufpreisverpflichtungen (4.557 Tsd. €).
Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit verbesserte sich um 7,0% und betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 414.008 Tsd. € (Vorjahr: 386.810 Tsd. €). Basis für diese Entwicklung ist das gestiegene Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) in Höhe von 550.113 Tsd. € (Vorjahr: 213.160 Tsd. €).
Insbesondere die Veräußerung einer Mehrheitsbeteiligung von 70% an der Linde Hydraulics für einen Kaufpreis von 271.000 Tsd. € inkl. Optionen führte im Geschäftsjahr 2012 zu einem Mittelzufluss aus Investitionstätigkeit in Höhe von 104.052 Tsd. € (Vorjahr: Mittelabfluss -152.580 Tsd. €). Von dem Kaufpreis wurde ein Teilbetrag in Höhe von 262.870 Tsd. € in bar geleistet und ein Teilbetrag in Höhe von 8.130 Tsd. € auf einem Treuhandkonto hinterlegt. Die Auszahlungen für Investitionen in langfristiges Vermögen und Sachanlagen betragen insgesamt 155.101 Tsd. € (Vorjahr: 133.005 Tsd. €). Der Mittelabfluss aus Unternehmenskäufen in Höhe von 9.703 Tsd. € (Vorjahr: 32.916 Tsd. €) betrifft im Wesentlichen den Erwerb der restlichen Anteile (51%) an der Linde Creighton Ltd., Basingstoke, Großbritannien. In den Einzahlungen aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten sind im Wesentlichen Veräußerungen von nicht betriebsnotwendigen Vermögenswerten enthalten.
Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Mittelabfluss) beträgt -330.130 Tsd. € (Vorjahr: -114.715 Tsd. €). Während das Vorjahr durch den Netto-Mittelzufluss aus der Emission einer Unternehmensanleihe (+500.000 Tsd. €), die Ziehung einer revolvierenden Kreditlinie des SFA (+132.691 Tsd. €) sowie der Tilgung von SFA-Verbindlichkeiten (-537.018 Tsd. €) beeinflusst war, ist der Mittelabfluss im Berichtsjahr geprägt durch die Tilgung von SFA-Verbindlichkeiten (-664.577 Tsd. €) sowie den Mittelzufluss aus der Einlage von Weichai Power für die beschlossenen Kapitalerhöhung (+467.000 Tsd. €). Die Zinszahlungen sind aufgrund des im Vergleich zum Vorjahr niedrigeren Zinsniveaus um 17.743 Tsd. € auf 129.712 Tsd. € gesunken. Zusätzlich fielen im Geschäftsjahr 2012 Einzahlungen aus Fremdwährungssicherungsgeschäften in Höhe von 20.490 Tsd. € (Vorjahr: Auszahlungen 13.714 Tsd. €) an.
Nach der erstmaligen Konsolidierung im Geschäftsjahr 2011 hat die KION Group am 2. November 2012 die restlichen Anteile (34%) an der Voltas Material Handling Private Limited, Pune / Indien, für einen Kaufpreis von 8.304 Tsd. € erworben. Dieser Mittelabfluss wird gemäß IAS 7 im Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.
Der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten erhöhte sich zum 31. Dezember 2012 um insgesamt 188.906 Tsd. €, wovon 976 Tsd. € auf Währungskursschwankungen zurückzuführen sind. Der deutliche Anstieg resultiert im Wesentlichen aus dem Mittelzufluss aus dem Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung von 70% an der Linde Hydraulics (+262.870 Tsd. €). Der Zahlungsmittelbestand beläuft sich zum Bilanzstichtag auf 562.357 Tsd. €.
