[36] Informationen zu Finanzinstrumenten

Die KION Group setzt neben den originären auch derivative Finanzinstrumente ein. Nachfolgend soll ein Überblick über die Bedeutung dieser Finanzinstrumente für die KION Group gegeben werden.

Die folgende Tabelle stellt die unter IAS 39 gebildeten Bewertungskategorien dar. Dabei werden gemäß IFRS 7 sowohl die Buchwerte als auch die beizulegende Zeitwerte finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten abgebildet:

Für die Klassen Leasingforderungen und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ergab sich folgender Wertberichtigungsbedarf:

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Finanzinstrumenten gliedern sich wie folgt auf die Bewertungskategorien nach IAS 39:

Aufwendungen aus Sicherungsgeschäften in Höhe von 19.861 Tsd. € (Vorjahr: 18.464 Tsd. €) sind hierin nicht enthalten, da diese in einer dokumentierten Sicherungsbeziehung stehen.

Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts

Finanzmittel, Ausleihungen, Investitionen, sonstige nicht derivative Forderungen und Verbindlichkeiten, sowie Forderungen- und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Die Buchwerte entsprechen bei diesen Finanzinstrumenten näherungsweise dem beizulegenden Zeitwert.

Der beizulegende Zeitwert der emittierten Unternehmensanleihe wird anhand öffentlich notierter Marktpreise ermittelt. Der Berechnung wird der am Bilanzstichtag geltende Briefkurs zugrunde gelegt.

Bei Forderungen und Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing entspricht der beizulegende Zeitwert dem Barwert der Nettoleasingraten unter Berücksichtigung des aktuellen Marktzinses für gleichartige Leasingverträge.

Der beizulegende Zeitwert der derivativen Finanzinstrumente wird unter Berücksichtigung beobachtbarer Marktinformationen am Bilanzstichtag anhand geeigneter Bewertungsmethoden ermittelt. Der beizulegende Zeitwert von Zinsswaps berechnet sich aus dem Barwert der geschätzten zukünftigen Zahlungsströme. Der beizulegende Zeitwert von Fremdwährungstermingeschäften wird mittels Terminkursen am Bilanzstichtag ermittelt. Sämtliche Zinsswaps und Fremdwährungstermingeschäfte werden daher der Bewertungsstufe 2 zugeordnet.

Der beizulegende Zeitwert der Put- und Call-Optionen auf die verbleibenden Anteile an der Linde Hydraulics wurde anhand des Black-Scholes-Modells ermittelt. Die zentralen Inputgrößen des Modells stellen der Basisausübungspreis der Optionen, der gegebenenfalls um einzelne spezifische, vertraglich vorgesehene Faktoren zu modifizieren ist, sowie der beizulegende Zeitwert der verbleibenden Anteile an der Linde Hydraulics dar. Zum 31. Dezember 2012 betrug der beizulegende Zeitwert der Put-Option 19.740 Tsd. € und 16.520 Tsd. € für die Call-Optionen. Der Basisausübungspreis der Put-Option beträgt 77.429 Tsd. €. Der Basisausübungspreis der beiden Call-Optionen beträgt insgesamt 116.143 Tsd. €. Die Optionen werden der Bewertungsstufe 3 zugeordnet.

Zum 31. Dezember 2012 betrug der ermittelte Nettowert aus den Optionen auf die verbleibenden Anteile der Linde Hydraulics 3.220 Tsd. €. Wäre der beizulegende Zeitwert der Anteile am Bilanzstichtag um 10% niedriger gewesen, hätte sich der Nettowert aus den Optionen um 8.310 Tsd. € auf insgesamt 11.530 Tsd. € erhöht und zu einem zusätzlichen Ertrag in Höhe von 8.310 Tsd. € geführt. Ein Anstieg des beizulegenden Zeitwerts der Anteile an der Linde Hydraulics um 10%, hätte den Nettowert aus den Optionen um 9.010 Tsd. € auf insgesamt 5.790 Tsd. € verringert und zu einem Aufwand von 9.010 Tsd. € geführt.

Bei der Auswahl der Kontrahenten schließt die KION Group ausschließlich Derivate mit Kontrahenten guter Bonität ab, um mögliche Ausfallrisiken weitestgehend auszuschließen.

Mit Ausnahme derivativer Finanzinstrumente und zur Veräußerung verfügbarer Vermögenswerte, werden alle finanziellen Vermögenswerte bzw. finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Der beizulegende Zeitwert von zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswerten wird aus Daten auf einem aktiven Markt ermittelt und der Bewertungsstufe 1 zugeordnet.

Die folgende Tabelle zeigt die Zuordnung der beizulegenden Zeitwerte zu den einzelnen Bewertungsstufen: