Die folgende Tabelle stellt sowohl die Buchwerte als auch die beizulegenden Zeitwerte finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gemäß IFRS 7 dar.
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Wertansätze nach Klassen |
>>TABELLE 26 | |||||
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30.09.2013 |
31.12.2012 | ||||
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in Mio. € |
Buchwert |
Fair Value |
Buchwert |
Fair Value | ||
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Finanzielle Vermögenswerte |
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Ausleihungen |
0,7 |
0,7 |
0,7 |
0,7 | ||
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Finanzforderungen |
10,1 |
10,1 |
9,6 |
9,6 | ||
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Zur Veräußerung verfügbare Investitionen |
0,8 |
0,8 |
0,8 |
0,8 | ||
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Leasingforderungen* |
442,9 |
442,6 |
399,3 |
398,2 | ||
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Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
609,8 |
609,8 |
625,5 |
625,5 | ||
|
Sonstige Forderungen |
56,2 |
56,2 |
59,2 |
59,2 | ||
|
davon nicht derivative Forderungen |
34,8 |
34,8 |
35,2 |
35,2 | ||
|
davon derivative Forderungen |
21,3 |
21,3 |
23,9 |
23,9 | ||
|
Flüssige Mittel |
230,6 |
230,6 |
562,4 |
562,4 | ||
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Finanzielle Verbindlichkeiten |
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| ||
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Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
325,1 |
325,1 |
1.858,4 |
1.858,4 | ||
|
Kapitalmarktverbindlichkeiten |
957,1 |
1.039,3 |
489,5 |
530,9 | ||
|
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
5,0 |
5,0 |
4,5 |
4,5 | ||
|
Leasingverbindlichkeiten* |
540,3 |
540,7 |
475,0 |
475,8 | ||
|
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
556,5 |
556,5 |
646,0 |
646,0 | ||
|
Sonstige Verbindlichkeiten |
488,1 |
488,3 |
503,1 |
503,6 | ||
|
davon nicht derivative Verbindlichkeiten |
151,8 |
151,8 |
159,2 |
159,2 | ||
|
davon Verbindlichkeiten aus Finance Leases* |
303,3 |
303,5 |
300,3 |
300,8 | ||
|
davon derivative Verbindlichkeiten |
33,1 |
33,1 |
43,6 |
43,6 | ||
Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts und Zuordnung zu den Bewertungsstufen
Folgende Tabellen zeigen für Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind, die Zuordnung der beizulegenden Zeitwerte zu den einzelnen Bewertungsstufen gemäß IFRS 13.
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Finanzinstrumente, bewertet zum beizulegenden Zeitwert |
>>TABELLE 27 | |||
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Beizulegender Zeitwert ermittelt nach |
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in Mio. € |
Stufe 1 |
Stufe 2 |
Stufe 3 |
30.09.2013 |
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Finanzielle Vermögenswerte |
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22,1 |
|
davon zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte |
0,8 |
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|
0,8 |
|
davon derivative Finanzinstrumente |
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2,6 |
18,8 |
21,3 |
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|
Finanzielle Verbindlichkeiten |
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|
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33,1 |
|
davon derivative Finanzinstrumente |
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1,0 |
32,1 |
33,1 |
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Finanzinstrumente, bewertet zum beizulegenden Zeitwert |
>>TABELLE 28 | |||
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|
Beizulegender Zeitwert ermittelt nach |
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|
in Mio. € |
Stufe 1 |
Stufe 2 |
Stufe 3 |
31.12.2012 |
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Finanzielle Vermögenswerte |
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|
24,7 |
|
davon zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte |
0,8 |
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|
0,8 |
|
davon derivative Finanzinstrumente |
|
4,2 |
19,7 |
23,9 |
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|
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|
|
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|
Finanzielle Verbindlichkeiten |
|
|
|
43,6 |
|
davon derivative Finanzinstrumente |
|
27,1 |
16,5 |
43,6 |
Die Stufe 1 umfasst zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte, deren beizulegender Zeitwert anhand notierter Preise auf einem aktiven Markt ermittelt wird.
Der Stufe 2 sind sämtliche Zinsswaps und Fremdwährungstermingeschäfte zugeordnet. Der beizulegende Zeitwert der Zinsswaps berechnet sich dabei aus dem Barwert der geschätzten Zahlungsströme. In die Schätzung der Zahlungsströme fließen sowohl vertraglich vereinbarte Zahlungen als auch Forward-Zinssätze mit ein. Danach erfolgt die Abzinsung der geschätzten Zahlungsströme auf Basis einer am Markt beobachtbaren Zinskurve. In Q3 2013 wurden die bestehenden Zinssicherungsgeschäfte beendet. Der beizulegende Zeitwert von Fremdwährungstermingeschäften wird über die Barwertmethode mittels Terminkursen am Bilanzstichtag systemunterstützt ermittelt.
Die der Stufe 3 zugeordneten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten betreffen eine Put-Option der Linde Material Handling GmbH, Aschaffenburg, und zwei Call-Optionen von Weichai Power auf die verbleibenden Anteile an der Linde Hydraulics. Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Put-Option sowie der beiden Call-Optionen wird anhand des Black-Scholes-Modells durchgeführt. Zum 30. September 2013 ergeben sich die nachfolgend dargestellten wesentlichen Wertänderungen und Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung der ersten neun Monate, von denen keine wesentlichen Effekte im dritten Quartal wirksam wurden.
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Entwicklung finanzieller Vermögenswerte / Verbindlichkeiten der Stufe 3 |
>>TABELLE 29 |
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in Mio. € |
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Wert zum 01.01.2013 |
3,2 |
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Im Finanzergebnis erfasste Verluste |
–16,6 |
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Stand zum 30.09.2013 |
–13,4 |
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Verluste der Periode für zum 30.09.2013 gehaltene finanzielle Vermögenswerte / Verbindlichkeiten |
–16,6 |
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Veränderung unrealisierter Verluste der Periode für zum 30.09.2013 gehaltene finanzielle Vermögenswerte / Verbindlichkeiten |
–16,6 |
Die Bemessung der beizulegenden Zeitwerte wird anhand einer wahrscheinlichkeitsgewichteten Szenariorechnung durchgeführt. Dieser werden die in der obenstehenden Tabelle aufgeführten bedeutenden, nicht beobachtbaren Inputparameter zugrunde gelegt.
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Bedeutende nicht beobachtbare Inputfaktoren der Bewertungsstufe 3 |
>>TABELLE 30 | |
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Finanzielle Vermögenswerte |
Inputfaktoren |
Wert zum |
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Put-Option |
Basisausübungspreis (in Mio. €) |
77,4 |
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Beizulegender Zeitwert der verbleibenden Anteile an der Linde Hydraulics (in Mio. €) |
116,1 |
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Restlaufzeit (in Jahren) |
1,7 – 3,7 |
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Call-Option 1 |
Basisausübungspreis (in Mio. €) |
77,4 |
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|
Beizulegender Zeitwert der verbleibenden Anteile an der Linde Hydraulics (in Mio. €) |
116,1 |
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Restlaufzeit (in Jahren) |
4,2 |
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Call-Option 2 |
Basisausübungspreis (in Mio. €) |
38,7 |
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Beizulegender Zeitwert der verbleibenden Anteile an der Linde Hydraulics (in Mio. €) |
116,1 |
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Restlaufzeit (in Jahren) |
1,7 – 4,2 |
Zum 30. September 2013 beträgt der ermittelte Nettowert aus den Optionen auf die verbleibenden Anteile der Linde Hydraulics –13,4 Mio. € (31. Dezember 2012: 3,2 Mio. €). Wäre der beizulegende Zeitwert der Anteile am Bilanzstichtag um 10,0 Prozent niedriger gewesen, hätte sich der Nettowert aus den Optionen um 9,6 Mio. € (31. Dezember 2012: 8,3 Mio. €) auf –3,8 Mio. € (31. Dezember 2012: 11,5 Mio. €) erhöht und zu einem niedrigeren Aufwand in Höhe von 9,6 Mio. € (31. Dezember 2012: zusätzlicher Ertrag in Höhe von 8,3 Mio. €) geführt. Ein Anstieg des beizulegenden Zeitwerts der Anteile an der Linde Hydraulics um 10,0 Prozent hätte den Nettowert aus den Optionen um 9,7 Mio. € (31. Dezember 2012: 9,0 Mio. €) auf –23,0 Mio. € (31. Dezember 2012: 5,8 Mio. €) verringert und zu einem zusätzlichen Aufwand von 9,7 Mio. € (31. Dezember 2012: 9,0 Mio. €) geführt.
Bei der Auswahl der Kontrahenten schließt die KION Group ausschließlich Derivate mit Kontrahenten guter Bonität ab, um mögliche Ausfallrisiken weitestgehend auszuschließen.
Sofern Ereignisse oder veränderte Umstände vorliegen, welche eine Umgruppierung in eine andere Bewertungsstufe erforderlich machen, erfolgt die Umgruppierung zum Ende einer Berichtsperiode. In den ersten neun Monaten 2013 erfolgten keine Übertragungen zwischen den Finanzinstrumenten aus den Bewertungsstufen 1, 2 oder 3.